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一、2019年乘用车市场总体走势 二、2018年汽车工业走势 三、汽车行业环境分析 四、汽车集团和企业走势 五、乘用车市场竞争表现 六、新能源乘用车市场分析 七、经济型乘用车车市场走势 八、A级乘用车市场走势 九、B级乘用车市场走势 十、C级和豪华乘用车市场走势 一、2019年乘用车市场总体走势 1.7月市场产销零综合走势 19年1-7月新能源乘用车批发64.5万台，同比增速53.7%。由于6月底补贴退坡带来的销售成本大幅上涨，产销各环节很难快速应对这样的成本变化。7月新能源乘用车批发销量6.88万台，同比下降4.2%，环比6月下降48%。7月纯电动乘用车批发增速同比增长9%，环比下降54%；7月插混车型同比下降27%，环比下降16%。 2.近年狭义乘用车零售走势 7月全国乘用车市场零售148.5万台，同比下降5.0%，环比下降16%，。今年1-7月狭义乘用车零售下降8.8%，7月零售同比增速好于年累计增速。 由于国六实施前的清库存时间短，国五清库压力较大，因此6月的零售异常偏高，对7月的零售带来较大的透支效应。 19年春节前旺销期短，但1-2月增速-8%，增速仍是好于3-5月的增速。4月的零售偏低异常较大，低于2015年4月的零售。6月出现跳升走势，随后7月车市零售偏低，但19年7月仍好于年度增速。 7月的零售同比下滑5%，这也是历年好于18年的7月下滑特征。历年的7月都是相对较低的特征，今年的7月比上半年的增速好很多，这也是少有的特征现象。04年的车市低迷也是从4月开始的下滑，但仅延续到2015年1月。此次的低迷时间较长。目前有底部徘徊特征。 7月第一周的乘用车市场零售相对较好，第一周日均零售2.87万台/日，同比增速下降7%，好于6月的第一周下滑幅度。7月第二周日均零售3.48万台/日，同比增速下降7%。从前两周的零售个位数负增长尙不能简单判断市场回暖，个人感觉本周的零售偏高也是前期的任务目标不高，结转7月有利于下半年经销商指标合理平衡。 7月第3周日均零售3.61万台/日，同比增速下降18%。7月第4周日均零售4.19万台/日，同比增速下降25%。6月出现的后两周的零售暴增透支7月的零售仍有一定影响。 7月1-4周零售同比增速-16%，大幅低于6月的1-4周的增速5%的水平。目前市场需求相对偏弱，真正回暖应该在8月之后。 7月最后一周的零售增速偏高，日均11.9万台，这也是典型的6月零售超额消化库存的零售数据在7月的释放，实现经销商销售节奏的平稳。由于经销商的6月甩货损失巨大，7月的目标奖励应该也是较好的。 从乘联会的周度零售数据看的7月初的零售结转数量较大，维持了车市零售的周度同比较平稳的增长。7月零售数据表现好于实际状态，这是多种因素的叠加结果。首先是由于经销商的6月清库带来的零售暴增，部分数据结转到7月实现店头零售的平稳完成指标；其次是部分地区库存车延期销售；还有部分经销商为了在最后期限前完成上半年目标实现拿到车企模糊奖励，改善盈利情况，对部分国五车型提前上牌，也结转部分数据到七月。同时一些观望消费者等到7月初的国六实施后买车，叠加形成7月初的零售表现较好。 3.近年狭义乘用车批发走势。 19年4月1日的增值税调整降3个点是重大的制造业利好，各制造行业都受益巨大，部分车企也迅速跟进降价行动，因此3月批发表现相对较好。4-5月批发相对低迷。 7月生产150.4万台，同比18年7月下降10.9%，环比6月下降4%，厂家库存较6月下降2.6万台。虽然由于部分企业国六车型的全面投产尚未到位，近几个月的生产同比下滑状态逐步改善。 7月厂家批发销量152.7万台，同比下降2.6%，环比下降9.4%，7月渠道库存下降0.5万台。。这主要是由于国六实施因素的零售清库，导致7月的经销商进货谨慎。 18年车市的批走势出现前高后低趋势，对2019年年初压力很大，但后面的国六实施的库存调整压力更大。19年7月份批发回归到16年7月水平。 19年年初的批发增速剧烈下滑。19年1到6月份下滑的波动幅度达到较高水平。 19年7月份车市批发销量下降达到169万台，同比增长-8%，相对于18年1-7月份的同比增长速度7%，今年增速表现下滑幅度22个百分点。 由于自7月开始的基数大幅降低，且负增长幅度急剧加大，今年的下半年的基数压力明显改善。 7月第一周的乘用车市场批发销量相对较好，第一周日均批发2.5万台/日，同比增速下降24%，好于6月的第一周下滑幅度。7月第2周的乘用车市场批发销量相对较好，第2周日均批发3.5万台/日，同比增速下降6%，批发表现较强。7月第3-4周的日均批发是4万台/日，同比增速偏低，但仍保持环比平稳上升态势。 7月最后一周的批发走势较强，这也是部分车企在月末已经放高温假，因此数据波动稍大，经销商月末进货国六车型的进度加快。 19年6月的批发是持续的逐周拉升，7月的环比提升也是应该相对较好。目前是批发持平于零售，最后一周的零售与批发均走势很轻，实现均衡增长。 4.近年狭义乘用车生产走势。 19年的生产波动巨大，3月生产走势相对正常，4月开始剧烈的下滑到15年更低的水平。5月的狭义乘用车生产147万台，远低于2014年的生产走势，说明调整之力度很大。7月恢复到156万的较好水平，形成生产的谷底转换。 5.产销库存月度变化特征 7月产销差异较大。7月狭义乘用车生产150万台，同比增长-11%；厂家批发153万台，同比增长-3%；由此形成7月的厂家库存减少2万，渠道库存减少0.5万。随着国六实施前的去库存考虑，加之增值税的减税的避税效应，5-6月减少渠道库存.7月库存应该回升，但由于零售需求低迷，市场表现偏弱。 6.历年狭义乘用车促销表现 2015年促销增长较大，2016年车市促销力度相对平稳，2017年处于前低中高，年末再度收缩的状态。 2018年各车企促销力度相对较大，尤其是4-12月份增长相对较猛。19年3月降价力度较大，4月的促销收缩，5-7月促销明显加大，价格促销力度较大。 随着增值税减税政策的逐步落地，车市价格体系开始调整。19年的价格相对混乱，4月的价格促销减少，5-6月的促销较多，但相对集中在国六实施区域。7月促销大幅收缩。 7.狭义乘用车各级别增长特征 19年7月各大类车型增速分化仍较明显，其中轿车同比零售下降7%，SUV同比零售下降0%，MPV零售同比下降21%。 7月车市产销增速偏低稍低于预期增速，轿车贡献度减小强，SUV市场增速回升，MPV持续最差。 7月轿车中的B级车型表现相对增长较强。而SUV中的b级和c级表现较强。 |
