夹缝中生存的城商行(6)
来源：网络整理 作者：采集侠 人气： 发布时间：2019-11-04
摘要：2018年4月2日，中央财经委员会召开第一次会议，首次提出“结构性去杠杆”，为“打好防范化解金融风险攻坚战”划定基本思路。要以结构性去杠杆为基本思路，分部门、分债务类型提出不同要求，地方政府和企业特别是国
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2018年4月2日，中央财经委员会召开第一次会议，首次提出“结构性去杠杆”，为“打好防范化解金融风险攻坚战”划定基本思路。要以结构性去杠杆为基本思路，分部门、分债务类型提出不同要求，地方政府和企业特别是国有企业要尽快把杠杆降下来，努力实现宏观杠杆率稳定和逐步下降。此次中央财经委首提的“结构性去杠杆”不仅高度概括了此前去杠杆的整体思路，并将这一任务上升为“顶层设计”。在此之后，各个监管机构开始逐步落实中央财经委的要求。在十九大时，习近平总书记明确指出，要“深化金融体制改革，增强金融服务于实体经济的能力”，“金融领域去杠杆”、“金融业去产能”、“回归实体经济”成为监管的主要思路。2018年三季度，受外部因素扰动，去杠杆的步伐暂时放缓，“稳”字成为金融经济领域的主导。
2019年2月23日习总书记在政治局集体学习的讲话中正式提出了“金融供给侧结构性改革”的概念。3月1日，银保监会对金融供给侧改革进行解读：在金融风险防控方面，增加机构和资金供给、完善僵尸金融机构的退出；民企融资方面，要让银行对民企真正“敢贷、会贷”、缩短银行审批链条，提高银行的服务效率；除此之外，加大不良资产处置力度、督导理财业务转型规范、加强监管结构性存款、整顿信托业的交叉金融风险等都是金融供给侧改革的应有之义。2019年4月份政治局会议，“六稳”消失、强调“保持定力”、重提“房住不炒”、“结构性去杠杆”。但进入二季度，政策托底力量弱化，经济重现内生疲态。5月份中美贸易摩擦再起波澜、包商事件再次引发信用收缩担忧，令经济下行再添压力。于是7月份政治局会议，重提“六稳”、“忧患意识”，但对于地产、地方债务等问题保持不放松的决心更并未动摇。
城商行经营压力日益凸显回归传统信贷模式带来资本金压力
同业、理财业务不再无序扩张，表外业务回表，非标转表，商业银行回归传统信贷业务加大了银行资本金的压力。受到“三三四十”检查、流动性新规、委贷新规、资管新规等金融监管政策影响，表外业务受到了严格的限制，银行业要逐步回归传统信贷业务。在不再单一追求资产的量，而是追求资产的质量与风险匹配的过程中，都对银行资本金形成了消耗及潜在消耗。
流动性新规新创设的流动性匹配率等指标，委贷业务明确限制了通道类同业业务，回归传统信贷，过去未计提的资本金都需补齐。而资管新规之后，银行理财均需净值化管理，也不再允许期限错配，表外资产回表等，也有可能需要计提过去未计提完全的资本金和风险加权资产，使资本金充足率下降。
利润率和不良率承压近年来，城商行的利润率走低，不良率抬头，利润下滑使得留存收益内生转化的资本金将减少，不良核销也需要银行资本金的支撑。近两年来，虽然从规模和增速来看，城商行依然保持了较快增长态势，但净利润和不良率却并未同步好转，反而不断面临下降压力。2018年以来，全国城商行净利润规模逐季持续下降，四季度单季的利润规模比一季度下降了40%左右。整体资产利润率在2018年四季度降至0.74%，比当年一季度大幅下降0.16个百分点，比上年一季度末大幅下降0.2个百分点。城商行的不良贷款比例有所改善，但不良贷款余额一直保持增长势头。随着信用风险的不断爆发，不良率攀升，不良贷款余额持续增长，不良核销压力增大，不良贷款的高企也会增大城商行的利润压力。
异地展业受限城商行和农商行的异地展业受到限制，对其规模、利润以及风险管理方面都带来不小的压力。2017年，银监会印发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》，将“未经批准擅自设立分支机构、网点”作为市场乱象的相关表现形式进行整治。2018年1月，银监会颁布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》持续将“未经审批设立机构并展业”纳入违法违规范畴进行整治。2018年12月29日，银保监会发布《关于规范银行业金融机构异地非持牌机构的指导意见》，要求异地非持牌机构一年内回归本部。2019年1月14日，银保监会发布《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理提升金融服务能力的意见》，该《意见》明确，农村商业银行原则上机构不出县（区）、业务不跨县（区）。
金融市场业务放缓同业业务监管越来越严
2017年以来监管收紧，由同业业务所产生的资金空转、监管套利等问题是监管的重点，城商行的同业业务和理财业务出现了明显收缩。2017年里，监管陆续出台了一系列收紧政策，金融强监管和去杠杆对资金配置逻辑产生了根本性转变，货币政策中性+宏观审慎监管框架下，流动性充裕的状况不再。银监会“4号文”、“6号文”、“7号文”、“46号文”和“53号文”要求银行去嵌套，限制银行被动负债，减少银行存款派生渠道；MPA考核与银监会“6号文”限制银行同业业务和表外理财，限制银行主动负债能力。
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