夹缝中生存的城商行(2)
来源：网络整理 作者：采集侠 人气： 发布时间：2019-11-04
摘要：城商行一诞生就肩负了化解地方金融风险的使命。 它“继承”了城市信用社的不良资产，历史包袱较重（兼并、托管32家信用社是导致海南发展银行1998年破产的重要原因之一）。而且相比国有大行和全国股份制银行，城商行
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城商行一诞生就肩负了化解地方金融风险的使命。它“继承”了城市信用社的不良资产，历史包袱较重（兼并、托管32家信用社是导致海南发展银行1998年破产的重要原因之一）。而且相比国有大行和全国股份制银行，城商行一直处于尴尬境地。首先，城商行资本少、规模小，资产差、不良高、拨备覆盖率低。2001年末，城商行账面不良率超过30%，之后的几年里，城商行累计处置了近千亿不良资产，同时不断扩张信贷资产规模增大分母，才将逐渐将不良率降至2007年的3%以下。其次，自成立之初，城商行一直被限定“为本地区经济发展尤其是城市中小企业发展提供金融服务”，尽管在地方政府支持下，城商行是地方大项目的重要参与者，存贷款规模不难与四大行的地方分支机构相比肩，但客户集中度高、抗风险能力差、增长缺乏空间，这些因素成了制约城商行发展的瓶颈。
城商行的多元化扩张之路 自1995年第一家城市商业银行成立至今，城商行已经历了20余年的发展历程，虽时间不长，但城商行扩张迅猛，已经成为商业银行体系中非常重要的一员。2003年底城商行的总资产规模为14621.70亿元，到了2013年底增长至151778.00亿元，平均每年翻一番，截止2019年6月，城商行的总资产规模达到358772.00亿元，年平均增长率为21.42%。从盈利能力看，从2005年至2017年，城商行净利润从120.90亿元上升至2473.50亿元，年平均增长率28.60%，净利润占银行业金融机构的比重从4.77%提升到11.24%。从数量上看，从2005年到2018年，除港澳台以外全国31个省及直辖市的城商行法人机构数由113个增加至134个，营业网点数由7333家增加至16846家，平均每个县区（地市）约5家。城商行在营业网点分布上，也表现出和区域经济发展状况较强的相关性，一线城市、东南沿海的营业网点明显更多。
城商行之所以可以实现迅猛扩张，与它的多元化扩张之路密不可分。从发展模式和阶段来看，城商行主要进行了三方面的多元化扩张，分别是股东多元化、区域多元化和业务多元化，这些扩张路径影响了城商行的规模、资本来源、风险管理、盈利模式和公司治理等方面，为城商行的迅猛发展提供了动力，但是在城商行快速扩张的同时也埋藏了不少隐患。
股东多元化，多渠道补充资本金
2013年开始实施的《商业银行资本管理办法(试行)》要求，非系统重要性银行到2018 年底的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率最低分别为7.5%、8.5%和10.5%，再加上城商行迅速扩张其资产规模，城商行对融资尤其是补充资本金产生了强烈的需求。城商行在地方财政高度持股的基础上，主要通过引入民间资本、引进外资实现股权结构的多元化，通过上市、新三板挂牌、发行可转债和优先股多渠道补充资本金。
地方财政高度持股是城商行股权结构的起点。城商行的设立初衷是化解城市信用社的金融风险，服务地方经济，因此在股权结构设计上，《城市商业银行暂行管理办法》（1995）规定，城市商业银行由当地企业、个体工商户、城市居民和地方财政入股资金构成，其中地方财政为最大股东，持股占比30%左右。
2004年，银监会发布公告实施审慎的市场准入，鼓励民间资本和外资入股商业银行，后续银监会也不断鼓励中小银行引进境内外战略投资者，实现“引资”+“引智”。结合数据可得性，我们对披露了年报，且主体信用评级为AAA、AA+、AA的104家城商行进行分析。截止2018年末，在这104家银行中，第一大股东为外资（中外合资企业、外资企业或外商独资企业）的有西安银行、南京银行等6家城商行，前十大股东中有外资成分的有18家城商行。第一大股东为民营企业的有廊坊银行、包商银行等12家银行，包商银行、浙江泰隆商行的前十大股东均为民营企业，仅有10家城商行前10大股东里没有民营企业，主要是国资成分。
近年来，入股城商行的民营资本行业结构也逐渐多元化。从城商行民营股东的构成来看，金融、地产类企业居多，2017年后，地产公司对银行投资逐渐降温，城商行迎来了IT类、机器制造类、通讯类、交通类、能源类及农业类等多行业的投资者，股东结构变得多元化。
部分城商行通过IPO打开资本市场的大门。通过在公开资本市场发行股票，城商行可以补充自身的核心资本，增强资本充足率以符合监管要求和满足经营需求；各地政府也鼓励支持当地城商行加快上市，以支持当地经济发展。目前，134家城商行中已有25家银行实现了上市目标，其中有11家城商行仅在A股上市，按总资产规模排序分别为北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、杭州银行、贵阳银行、成都银行、西安银行、长沙银行和苏州银行；12家城商行仅在港股上市，按规模排序分别为盛京银行、徽商银行、锦州银行、天津银行、哈尔滨银行、中原银行、重庆银行、甘肃银行、江西银行、九江银行、晋商银行、泸州银行；郑州银行和青岛银行实现A+H股上市。由于在主板上市难度大、审核时间长，齐鲁银行通过在新三板挂牌对接资本市场。
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