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在一级股票库的基础上应用优化成长投资方法构建二级股票库，二级股票库的数量为200只左右。优化成长投资方法重视以合适的价格投资持续成长的上市公司。该方法的定量分析指标为（p/e）/g和(p/s)/g，该方法的定性分析因素主要包括： （1）公司所处行业是否具有良好的发展前景； （2）公司是否具有良好的法人治理结构； （3）公司主要产品的市场需求总量是否有持续的增长或者市场集中度、市场占有率是否有显著提高的可能； （4）公司的关键技术是否具有一定的垄断性和领先性； （5）公司的工艺水平、成本控制能力有无大幅度提高的可能； （6）公司经营状况和财务状况是否稳健； （7）其他因素，如政府监管政策的变更，国际间产业转移等其他因素。 3、债券投资策略 在债券投资上，坚持稳健投资的原则，控制债券投资风险。具体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析。 本基金将在利率合理预期的基础上，通过久期管理，稳健地进行债券投资，控制债券投资风险。尤其是在预期利率上升的时候，严格控制，保持债券投资组合较小的久期，降低债券投资风险。 六、 投资程序 1、投资决策委员会制定整体投资战略； 2、研究发展部根据自身或者其他研究机构的研究成果，构建股票备选库，对拟投资对象进行持续跟踪调研，并提供个股、债券投资决策支持； 3、基金经理根据投资决策委员会的投资战略，在研究部门研究报告的指引下，结合对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、行业配置、重仓个股投资方案； 4、投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要； 5、根据决策纪要基金经理构造具体的投资组合及操作方案，交由中央交易室执行； 6、中央交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理； 7、金融工程小组定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案； 8、风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点关注基金投资组合的风险状况；金融工程小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险。 七、 投资限制 1、投资组合限制 （1）本基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%； （2）本基金与本基金管理人管理的其他基金合计持有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的10%； （3）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%； （4）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；投资于国家债券的 比例不低于基金资产净值的20%； （5）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%，因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （6）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （7）法律、法规和规章制度中的其他比例限制； 在本基金合同生效后六个月内，应达到上述比例限制。因基金规模或市场剧烈变化导致基金投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理的期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： （1）投资于其他基金； （2）以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券； （3）动用银行信贷资金从事证券买卖； （4）将基金资产用于担保、资金拆借或者贷款； （5）从事证券信用交易； （6）以基金资产进行房地产投资； （7）从事可能使基金资产承担无限责任的投资； （8）将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券； （9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等行为来操纵和扰乱市场价格； （10）进行高位接盘、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为； （11）通过股票投资取得对上市公司的控制权； （12）基金投资股票而参加上市公司股东大会的、与上市公司董事会或其他持有5%以上投票权的股东恶意串通，致使股东大会表决结果侵犯社会公众股东的合法权益； （13）证券法规规定禁止从事的其他行为。 八、 基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则 基金管理人在代表基金行使股东权利时应遵守以下原则： 1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 2、有利于基金资产的安全与增值； 3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资人的利益。 九、 基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，2019年12月5日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2019年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,293,478,739.39 45.49 其中：股票 3,293,478,739.39 45.49 2 固定收益投资 2,481,961,000.00 34.28 其中：债券 2,481,961,000.00 34.28 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 1,150,000,000.00 15.88 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 银行存款和结算备付金合 6 212,604,507.64 2.94 计 7 其他资产 102,440,650.56 1.41 8 合计 7,240,484,897.59 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 295,563,965.42 4.14 C 制造业 2,193,369,185.97 30.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 443,081,328.00 6.21 G 交通运输、仓储和邮政业 161,640,000.00 2.26 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务业 I - - J 金融业 117,504,000.00 1.65 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 82,320,260.00 1.15 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,293,478,739.39 46.13 2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(％) 1 300357 我武生物 9,600,000 396,288,000.00 5.55 2 603939 益丰药房 3,250,000 252,593,768.00 3.54 3 002202 金风科技 20,000,000 250,400,000.00 3.51 4 600132 重庆啤酒 5,600,000 229,768,000.00 3.22 5 002557 洽洽食品 8,999,903 229,407,527.47 3.21 6 600529 山东药玻 9,500,000 221,540,000.00 3.10 7 600031 三一重工 14,600,000 208,488,000.00 2.92 8 002697 红旗连锁 25,568,800 190,487,560.00 2.67 9 300760 迈瑞医疗 999,963 184,453,174.98 2.58 10 600004 白云机场 7,200,000 161,640,000.00 2.26 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,417,611,000.00 33.86 其中：政策性金融债 2,417,611,000.00 33.86 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 64,350,000.00 0.90 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,481,961,000.00 34.76 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(％) 1 160215 16国开15 5,700,000 570,114,000.00 7.99 2 180202 18国开02 3,500,000 352,310,000.00 4.93 3 170205 17国开05 3,100,000 311,798,000.00 4.37 4 180212 18国开12 3,000,000 304,020,000.00 4.26 5 160206 16国开06 2,500,000 250,100,000.00 3.50 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 11、 投资组合报告附注 （1）报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 （2）报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 310,467.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 44,187,013.78 5 应收申购款 57,943,169.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 102,440,650.56 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明 1 603939 益丰药房 127,963,584.00 1.79 限售股 十一、 基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业 绩数据截至2019年6月30日。 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶 段 率标准差 基准收益 (1)-(3) (2)-(4) 率(1) 率标准差 (2) 率(3) (4) 2004.7.2 6-2004.1 -0.51% 0.64% -4.73% 0.87% 4.22% -0.23% 2.31 2005.1.1 -2005.12 16.93% 0.97% -0.82% 0.86% 17.75% 0.11% .31 2006.1.1 -2006.12 124.39% 1.07% 80.55% 0.92% 43.84% 0.15% .31 2007.1.1 -2007.12 126.97% 1.80% 104.75% 1.54% 22.22% 0.26% .31 2008.1.1 -2008.12 -51.68% 2.16% -38.81% 1.94% -12.87% 0.22% .31 2009.1.1 68.90% 1.80% 62.08% 1.32% 6.82% 0.48% -2009.12 .31 2010.1.1 -2010.12 6.58% 1.36% -6.24% 1.01% 12.82% 0.35% .31 2011.1.1 -2011.12 -21.21% 0.90% -15.13% 0.85% -6.08% 0.05% .31 2012.1.1 -2012.12 5.70% 0.79% 5.86% 0.81% -0.16% -0.02% .31 2013.1.1 -2013.12 12.63% 1.02% -3.20% 0.89% 15.83% 0.13% .31 2014.1.1 -2014.12 0.09% 0.85% 33.93% 0.77% -33.84% 0.08% .31 2015.1.1 -2015.12 49.52% 1.56% 5.22% 1.58% 44.30% -0.02% .31 2016.1.1 -2016.12 0.55% 0.80% -6.63% 0.91% 7.18% -0.11% .31 2017.1.1 -2017.12 20.61% 0.47% 14.04% 0.42% 6.57% 0.05% .31 2018.1.1 -7.78% 0.83% -13.36% 0.87% 5.58% -0.04% -2018.12 .31 2019.1.1 -2019.6. 20.49% 0.79% 18.32% 1.00% 2.17% -0.21% 30 自基金合 同生效起 874.86% 1.24% 199.33% 1.11% 675.53% 0.13% 至今 2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 广发稳健增长开放式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年7月26日至2019年6月30日) 十二、 基金的财产 一、 基金财产的构成 是指购买的各类证券价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投 资所形成的价值总和。 二、 基金财产净值 基金财产净值是指基金财产总值减去负债后的价值。 三、 基金财产的账户 |
