券商紧急召开千人会议,复制苹果概念股黄金十年? 有意思的是,在特斯拉降价消息发布后,上周末,整个机构朋友圈都开始疯狂刷屏。不少头部券商更是紧急召开千人电话会议,剖析特斯拉产业机会。更有分析人士入认为,特斯拉将复制苹果概念股,给A股市场新能源汽车板块带来新的黄金十年。 消息显示,1月5日下午,包括天风证券、申万宏源、海通证券、安信证券、兴业证券在内的多家券商研究所接连召开千人电话会议,解读特斯拉降价的信号。 星石投资认为,特斯拉降价一小步,或许对于整个新能源汽车行业来说,会是前进的一大步;对于行业而言,主要有以下两方面的影响: (1)新能源汽车相对燃油车性价比显著提升,将带动整个行业景气度的提升 过去,从消费者的角度来讲,新能源汽车至少存在3方面的痛点:①续航里程不够,难以满足日常出行的需求;②充电桩覆盖率比较低,并且充电速度过慢;③和同等级的燃油车相比,新能源汽车价格偏高。 但是,我们看到,这3方面的痛点都在慢慢地被消除: 首先,续航里程方面,目前低配版的Model 3已经达到将近500km,这个续航里程,已经基本能够满足日常出行的需求了; 然后是充电方面,特斯拉最新发布的V3超级充电桩,最高充电功率能够达到250kW,充电5分钟可以行驶120公里。 最后一个问题,就是价格偏高,而降价之后的Model 3,和同等级的竞品价格之间已经相差无几,甚至有了一定的价格优势。并且,此次降价主要驱动因素是国产化之后关税免除和制造成本的下降,未来随着零部件国产化程度进一步提升,后续继续降价的空间仍然存在。届时,Model 3相比传统燃油车的性价比优势将会更加明显。 Model 3的出现,也让消费者明白自己到底需要什么样的电动汽车,这和iPhone 4一样,都是通过供给创造需求的。所以,我们认为降价之后的Model 3,有望和iPhone 4一样,成为引领一个时代的产品,将带动整个行业的景气度显著提升。 (2)特斯拉供应链本土化利好相关产业链 按照计划,特斯拉将在2020年底,在我国生产的特斯拉将实现全部零部件国产化,有利于国内相关产业链的发展。 特斯拉的本土供应链和当年的苹果产业链类似:2010年,苹果发布iPhone 4,成为智能手机行业发展历史上的拐点性事件。苹果公司本身业绩大幅提升的同时,也带来了国内苹果产业链相关标的业绩的爆发。而且,iPhone 4的出现,也让国内消费者真正明白自己需要什么样的智能手机,为国内市场培育了大量的智能手机需求,可以说,苹果对于国内智能手机相关产业链的发展“居功至伟”。而反映到资本市场上,
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