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经历长期的深耕发展，福光股份积累了深厚的光学技术沉淀和行业生产管理经验，培养了一支优秀的光学技术人才梯队，具备强大的技术创新能力。近年来，随着光学镜头应用领域的不断拓展，对光学产品品质、性能等方面需求不断提高，福光股份充分发挥技术创新优势，研发生产出AI光学镜头、车载镜头、红外镜头、高倍率小体积安防镜头等，并与相关领域客户建立良好的业务关系，推动产品在新兴领域的应用。福光股份在光学行业的丰富经验，将有力保障项目的顺利 实施。 4、优质的客户资源为项目提供市场基础 福光股份凭借丰富的行业经验、卓越的研发能力、先进的硬件设施、良好的产品品质和服务，获得下游客户的广泛认可，并与客户建立了长期稳定合作关系。随着下游客户不断开拓新的市场进入消费类电子领域，福光股份根据客户需求，结合自身技术特点及行业发展方向，积极拓宽产品结构，开发不同规格和性能的潜望式镜头棱镜。因此，福光股份本次投资棱镜项目具备良好的客户基础。 （五）风险分析 尽管福光股份已就本次投资棱镜项目的可行性进行了充分的研究和论证，但在项目实施过程中仍可能存在项目不能顺利实施的风险、管理风险、市场及产能消化风险、劳动力成本上升风险等，具体如下： 1、项目不能顺利实施的风险 本项目尚需经过项目备案、环评等手续后方可实施，若项目未获得相关部门审批通过，将导致项目无法正常实施的风险。 虽然福光股份综合考虑了行业和市场状况、技术水平及发展趋势、产品及工艺、原材料供应、生产场地及设备等因素，并对其可行性进行了充分论证，但如果福光股份所处行业和市场环境变化、产业政策变动、产品技术变革、市场开拓出现疏漏及项目实施过程中由于管理不善或出现其他意外因素，均可能对项目的按期实施及完全达产造成不利影响，从而导致项目无法实现预期收益的风险。 2、生产规模扩大后导致的管理风险 本项目实施后，福光股份总体经营规模将进一步扩大。公司规模、员工数量的扩张都将使得公司组织结构、管理体系日趋复杂，对公司现有的战略规划、制度建设、营运管理、内部控制、研究开发、市场开拓等诸多方面均带来较大的挑战。如果不能提高管理水平，则可能出现产品质量下降、人才流失、营销拓展不利等风险，影响公司业务的进一步发展壮大，导致公司业务规模扩大而引致的管理风险。 3、市场及产能消化风险 若未来国际、国内经济形势发生不利变化，或市场应用推广速度较慢，则福光股份可能面临市场需求增长不能达到预期的风险。同时消费类电子行业的特点是新产品、新技术迭代速度快，未来若存在更好的技术方案替代潜望式镜头，则存在市场供需实际情况与预测值发生偏离的风险。 如果福光股份销售渠道的拓展未能实现预期目标，或者未来市场环境出现较大变化导致市场需求与预期出现偏差，将存在一定的销售风险。同时，竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、新的替代产品的出现、宏观经济形势的变动等因素也会对项目产能的消化产生影响。 4、劳动力成本上升风险 棱镜项目属于技术密集型兼劳动密集型项目，需要配备大量的生产人员。虽福光股份已考虑相关成本，但若劳动成本上升速度开始超过劳动生产率的提高速度，福光股份可能面临由于劳动力成本上升带来的经营风险。 （六）项目效益和对福光股份的影响 根据福光股份内部测算，项目内部收益率为26.13%（所得税前），预计投资回收期为4.68年（所得税前，含建设期），项目经济效益前景较好。 福光股份本次投资棱镜项目有利于进一步完善产品结构，扩大生产规模，增强市场竞争力，符合福光股份发展战略规划；同时随着项目的实施，将进一步提高福光股份的盈利能力，促进福光股份可持续发展。 三、履行的审议程序 福光股份第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第九次会议审议通过了《关于将超募资金用于棱镜冷加工产业化建设项目的议案》，该议案尚需提交福光股份股东大会审议。独立董事对上述事项发表了同意意见。 四、保荐机构核查意见 经核查，本保荐机构认为：福光股份使用超募资金用于棱镜冷加工产业化建设项目，符合福光股份实际情况和经营发展需要，有利于完善产品结构，增强核心竞争力，促进主营业务的持续增长，且已经福光股份董事会、监事会审议批准、独立董事发表了同意意见，履行了必要的程序，尚需提交公司股东大会审议，符合《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则（2019 年 4 月修订）》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等法律法规和规范性文件的要求。 综上，保荐机构对福光股份将超募资金用于棱镜冷加工产业化建设项目事项无异议。 |
