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科博达:努力打造成为全球领先的汽车电子行业典范 ——科博达技术股份有限公司首次公开发行A股并上市网上投资者交流会精彩回放 出席嘉宾 科博达技术股份有限公司董事长、总裁 柯桂华先生 科博达技术股份有限公司副董事长、副总裁 柯炳华先生 科博达技术股份有限公司财务负责人 王 琍女士 科博达技术股份有限公司董事、董事会秘书 谢明东先生 中国国际金融股份有限公司投资银行部保荐代表人 唐加威先生 中国国际金融股份有限公司投资银行部保荐代表人 沈 俊先生 经营篇 问:请介绍一下公司的主要产品情况。 柯炳华:公司是汽车智能、节能电子部件的系统方案提供商,公司主要产品可分为照明控制系统、电机控制系统和车载电器与电子等五大类、100多个品种。其中,照明控制系统包括主光源控制器、辅助光源控制器、氛围灯控制器、内饰灯控制器和尾灯控制器,应用于车灯的控制和调节;电机控制系统包括中小型、微型电机控制系统和机电一体化,可应用于整车各部位;车载电器与电子包括汽车电器产品和电磁阀,主要为在汽车环境下能够独立使用的电器电子装置。 问:请简单介绍一下公司的技术与研发优势。 柯桂华:截至2019年6月末,公司拥有研发人员600余位,专利技术200余项,参与多个汽车电子行业国家标准的起草工作,具有国际级的汽车电子产品开发实力。公司与整车厂商车型开发平台直接对接,并自主开发符合AUTOSAR标准架构的汽车电子产品;应用水平达到4.3版本要求,产品通过SPICE2级审核,达到行业安全标准ASILB。同时,公司的EMC实验室达到国际先进水平,获得了包括奥迪公司、大众集团在内的重要客户的试验资质认证,拥有第三方检测资质。另外,公司已与同济大学、英飞凌、安森美等成立联合实验室。 公司还拥有完整的汽车照明控制系统产品线,达到了国际先进水平。如公司设计生产的LED日间行车灯控制器LDM是目前世界上尺寸小、重量轻和运用灵活性好的标准模块之一。 问:请介绍一下公司前五大终端客户的销售情况及收入比重。 柯桂华:报告期内,公司前五大终端客户均为大众集团、一汽集团、上汽大众、康明斯、潍柴动力等国内外知名整车厂商和内燃机厂,客户质量优良。2016年-2018年及2019年1月-6月,公司前五大终端用户销售额占当期营业收入比例分别为80.92%、83.21%、87.52%及86.65%。2019年上半年,公司前五大终端客户分别为中国第一汽车集团公司、The Volkswagen Group(大众集团)、上汽大众汽车有限公司、Cummins Inc.(康明斯)和潍柴动力股份有限公司,主营业务收入占比分别为37.12%、27.86%、10.09%、6.05%和5.52%。 问:请介绍一下公司可能面临的汇率波动影响。 柯桂华:报告期内,公司境外销售金额有所增长,占主营业务收入比重从2016年度的24.43%增长到2019年1月-6月的35.47%。公司对境外客户主要使用欧元或美元报价,而部分原材料采购及成本分摊使用人民币计价,因此,人民币对欧元和美元的汇率波动将影响公司出口产品和进口原材料价格,从而产生汇兑损益,进而对公司经营业绩产生一定的影响。 问:海外不确定因素对公司经营有什么影响? 柯桂华:截至目前,海外不确定因素对公司的芯片采购、产品市场销售和技术合作都没有造成明显的不利影响,具体如下:(1)公司芯片采购目前不存在断供风险,公司所需芯片属于汽车级通用标准器件,一方面不属于技术输出管制范围,另一方面也有替代供应商;(2)根据2018年数据,公司产品出口占主营收入并不大,对公司整体毛利影响较小;(3)公司是汽车整车厂商的技术方案提供商,为客户提供产品技术解决方案并配套供应产品,拥有完全自主研发的技术能力,所有的产品技术不依赖、不受制于任何的客户影响。 发展篇 问:公司的发展战略是什么? 柯桂华:公司将始终围绕汽车产业的智能化和绿色动力的发展趋势,同时根据市场全球化、技术专业化、产品规模化的战略定位,立足全球汽车产业的市场平台,专注汽车电子及相关产品的技术创新与产业化,通过与整车厂商的同步开发为客户提供智能、绿色产品。 公司秉持“创造价值、共享进步”的经营思想,致力于科技创新和管理创新,未来将把产业经营和资本运作进行有机结合,实现全球范围内的产品合作与业务合作,打造成主导产品全球领先的行业典范,公司业务与盈利水平持续保持增长,实现与客户、员工、股东、供应商伙伴与社会的共同进步。 问:未来三年公司的发展规划是什么? 柯桂华:未来三年,公司将继续实施核心客户的市场战略,巩固全球客户优势。公司将充分发挥核心客户的全球同步开发平台优势,结合全球领先的IC半导体供应链资源,围绕主导产品技术平台化的发展战略,建立集技术前沿研究、产品应用开发与产业化为一体的产品创新体系。具体如下:(1)市场和客户开发计划:持续挖掘全球重要客户的市场机会,持续提高产品的全球市场份额,力争成为全球前十大整车厂商的战略合作伙伴;(2)产品开发、技术创新计划:围绕汽车产业的智能化和绿色动力的发展趋势,在LED绿色灯光智能控制系统、电机智能控制与技术应用、商用车后排放处理系统等产品与技术领域进行深入开发与研究。另外,公司在完善内部控制制度与管理体制、产业并购整合、人才战略与人才扩充等方面也都制定了详细计划。 问:公司在自动驾驶领域有何规划? 柯桂华:目前公司已经开始针对自动驾驶相关技术,如ADAS、环视系统、前视系统、“最后一公里”(自动泊车)等进行前期调研,今后将根据市场和技术发展情况,来确定公司在自动驾驶领域的产品规划。 问:公司的核心竞争优势主要有哪些? 柯桂华:公司的核心竞争优势主要有:(1)潜心钻研提升研发实力,率先打入全球技术领先的整车厂商同步开发体系;(2)产品兼具高品质和高性价比,客户响应体系高效灵活;(3)与主要终端用户保持了长期紧密的合作关系,为业务拓展打下了扎实基础;(4)吸引并培育优秀人才,构建了专业人才队伍和核心管理团队。 问:请简要分析一下公司未来的盈利能力。 王琍:(1)公司整体资产质量优良、设备先进,公司资产结构有利于主营业务持续快速增长,有利于增强公司核心竞争力和持续发展能力。(2)公司主营业务突出,资产运营效率较高,盈利能力较强,各项收益指标均保持了较高水平。随着募集资金项目投产,公司业务规模将快速扩大,公司盈利能力和竞争能力还将持续提高。(3)作为汽车智能、节能电子部件的系统方案提供商,公司在产品质量、生产规模、技术和工艺上已经形成了较为明显的竞争优势,在客户中树立了良好的信誉,形成了稳定、优质的客户群。(4)公司财务管理制度健全,制定了严格的成本核算制度和费用控制制度,产品成本和期间费用得到了有效控制,进一步增强了公司盈利能力。 行业篇 问:请简单介绍一下公司所在汽车电子细分行业的发展现状。 |
