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财联社5月11日讯，今日早盘，水泥板块走强，金圆股份、青松建化涨停，天山股份、上峰水泥、祁连山等跟涨。 消息面上，国盛证券提到，近日证监会与发改委联合出台基建REITs政策，此前财政部再提前下达1万亿专项债额度；江苏、浙江等省份发布交通领域投资方案；国铁集团上调全年投资计划，当前基建作为稳增长重要工具和方向更加突显。 旺季之下，全国水泥需求保持持续旺盛，出货量继续刷新高位，本周行情仍在延续。全国水泥均价报434元/吨，环比上涨0.7%，已连续三周上涨。 太平洋证券指出，近期华东、华南出货率持续超过100%，从跟踪情况来看，华东熟料、甘肃、江苏、贵州等多地价格开启第二轮上涨，而水泥需求最为刚性，价格对需求十分敏感，短期价格进入上行通道。且板块行情有望贯穿全年。 2020年一季度，重点水泥企业平均机构持仓占流通股比重为1.74%，环比2019年四季度继续上升0.76个百分点，增持力度较大，华西证券分析师戚舒扬判断主要原因是板块受到基建投资提振，在赶工效应的预期下，业绩可见度较高，格局较为确定，且估值较低。 个股来看，水泥板块中，冀东水泥、海螺水泥、中国建材、天山股份及塔牌集团是机构增持较多的水泥企业。 中信证券分析师罗鼎等判断，二季度将进入政策及赶工的共振期，考虑需求已全面复苏，库存已消化至较低水平，以及高速公路恢复收费后抑制水泥跨区域流动，水泥价格预计保持整体回升态势。区域上推荐需求稳健，且在赶工潮下出货率率先恢复正常、库存较快消化、价格率先恢复性回升的华东、华南区域；以及需求与基建相关性更高、价格仍有上升空间的部分北方（西北、京津冀等）区域。 国信证券分析师黄道立等推荐全国水泥龙头海螺水泥和北方供需改善核心受益标的冀东水泥 ，其他区域龙头建议重点关注华新水泥、祁连山、宁夏建材、天山股份、塔牌集团、金隅集团。 |
