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2019年，车市竞争加剧使得新车利润摊薄，渠道亏损严重，市场的优胜劣汰提速。与此同时，随着汽车市场日趋成熟，在不断扩大的存量市场中，汽车产品的竞争焦点也从价格转向品质和服务，汽车行业的盈利重心也随之从销售向售后转移。在消费群体消费行为与理念不断升级的驱动下，经销商进入转型升级、创新发展的关键时期。 为帮助经销商更好地了解消费者对服务的偏好，探索更多的利润来源及服务方向，汽车之家发布《2019中国汽车经销商增值服务报告》系列文章，深入分析消费者需求及服务趋向，以期为汽车行业渠道发展及用户服务改善提供参考与指引。首期文章为大家带来的是《现状与趋势篇》，通过分析汽车经销商发展现状与行业风向，洞悉渠道未来发展趋势。 《2019中国汽车经销商增值服务报告》是汽车之家行业频道基于行业数据与经销商增值服务调研数据，推出的渠道服务洞察报告，通过深入分析消费者需求，探索用户对服务的期望，帮助经销商更好地了解消费者对服务的偏好，寻找增值服务点，探索更多的利润来源及服务方向，并有的放矢提高服务品质，切实提升消费者的服务体验。 报告包括《现状与趋势篇》、《新车销售篇》、《二手车篇》、《维修保养篇》、《金融保险篇(上、下)》、《精品附件篇》等六个篇章，将在行业频道陆续发布。 数据说明： ■ 报告中的服务偏好、服务期望、业务需求、售后痛点等数据来自于汽车之家增值服务调研数据; ■ 汽车销量数据来自于中国汽车工业协会产销数据及终端销量数据，库存系数来自于中国汽车流通协会; ■ 宏观经济及消费数据来自于国家统计局; ■ 企业财务数据来自于企业公开财报及Wind数据库; ■ 报告中涉及的政策文件均根据网络公开资料整理得出; ■ 报告中提及的乘用车仅包含狭义乘用车：轿车、SUV、MPV，车型级别划分以汽车之家产品库为准。 30秒快速阅读： 1、库存高企，盈利下滑，经销商经营承压; 2、市场下行，行业加速集中，渠道淘汰赛开启; 3、消费升级，经销商应积极调整品牌布局; 4、存量为王，经销商需把握售后增值业务; 5、新模式来袭，经销商应注重业务升级及数字化转型。 一、渠道之殇 汽车行业正处于深度调整与变革的阶段，不仅生产端需要优化升级，顺势而变，渠道端同样需要借助变革的驱动力，优化调整业务结构，提升服务体验，打造品牌影响力，提高自身在产业链中的话语权。在行业变革与服务上行的进程中，经销商将会迎来新的机遇，同时也面临着更大的挑战。 ■ 市场下行，终端消费不振 自2018年以来，受经济增速放缓、房市透支消费及国际贸易摩擦等因素影响，国内汽车用户短期的购买力和消费信心受到抑制。消费需求的不足使得国内汽车市场进入下行通道，而今年国六标准提前实施，加之消费刺激政策未有效落地，让汽车市场更加雪上加霜。2019年1-11月，汽车消费额及消费占比继续下滑，虽受豪华车上行带动，消费额下降趋势有所放缓，但对企业的影响依然不容乐观。汽车消费的低迷，让生产端与渠道端均倍感压力。 从零售端数据来看，2019年1-11月，中国乘用车(仅包含狭义乘用车：轿车、SUV、MPV，车型级别划分以汽车之家产品库为准)终端零售量累计达1861万辆，同比下降3.1%，相对于去年同期，降幅有所收窄，但销量的改善是建立在经销商加大促销力度、去库存的基础上的，这一方面会压缩售车利润，导致陷入盈利困境;另一方面，过高的折扣会扰乱价格体系，加大价格修复难度，增强消费者降价预期，致使终端销售陷入持续降价促销的恶性循环。经销商作为直面消费者的销售一线，对于产业下行、销量下滑的反应更加直接和强烈。 ■ 盈利下滑，经销商经营承压 根据2019年上半年上市公司财报数据，相比乘用车板块营收的显著下滑，经销商板块营收实现2.5个百分点的小幅增长。这是由于今年上半年在国五国六标准切换过程中，厂商和经销商的重心更多的放在了清理国五车库存。为尽快出清国五库存，厂商减少了出货量，而经销商加大促销力度售车，因此批发与零售的走势发生了背离：乘用车上半年批发量同比下降13.5%，而终端零售量同比上升2.7%。 但由于去库存对于未来消费透支严重，下半年终端消费下滑明显，而厂商在加大国六车型投放后，批发量有所恢复，这使得批发零售两端的销量差距有所缩小。截至今年11月份，批发量累计达1845万辆，同比下降达9.7%，而终端零售量累计达1861万辆，同比下降3.1%。从整个年度来看，在终端消费下滑的情况下，经销商板块营收或将转而下行。 此外，从利润表现来看，上半年的营收同比正增长并未给经销商板块带来正向的利润回报。经销商板块的毛利润与净利润，均自2017年见顶后回落，收益变化趋势与汽车销量走势吻合。自2018年下半年起，受消费不振影响，经销商大幅让利促销保销量，再加之销售及管理费用的增高，导致毛利与净利双双下滑。上半年国五汽车去库存带来的销量提升，让经销商板块利润有所改善，但因过度的透支消费，导致收益回暖不可持续，下半年的销量下滑，将会进一步压缩盈利空间。在销量不振，市场销售极度依赖让利促销的大环境下，经销商陷入盈利困境。 ■ 库存高企，经销商经营风险加大 2018年以来，市场销量不振，再加之厂商提车任务加大，导致至今年11月，共18个月的经销商库存系数超越警戒线。而2018年下半年至今年7月份，经销商库存系数更是连续处于高位水平。过高的库存会占用大量资金，使经销商陷入资金困境。同时，高库存压力下，为达成销售任务，尽快消化库存，经销商不得不降价促销，从而导致新车价格不断下探，盈利能力持续下降。 经销商应该根据市场现状，理性预估实际消费需求，合理控制库存水平，以防库存压力过大，导致经营风险。厂商也应该根据市场走势，制定切合实际的销售目标，合理安排生产计划，避免损害渠道利益。在竞争愈发激烈的市场振荡期，厂商与经销商之间的博弈还会持续。而面对未来更加复杂的市场环境，部分经营效率低、盈利能力差的经销商将面临更大的经营风险。 ■ 行业加速集中，淘汰赛开启 |
