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2019年12月初，发端自武汉的新型冠状病毒肺炎疫情不断扩散，至2020年春节前夕武汉封城之际，呈爆发肆虐之势。幸有武汉与全国人民众志成城，采取预防隔离、医疗诊治等全面措施，中国人民完全有信心战胜疫情。基于疫情潜伏期与传播规律，以及较2003年非典时期更加进步的防治水平，专家认为，此次疫情高峰期短期内将出现，之后有望得到有效控制。 考虑到春节假期延长与推迟复工等因素，企业生产与居民生活会受到一定影响，但对中国经济的影响只是很短期的。经济发展有其内外部驱动力，以2003年非典疫情为例，中国当时正处于加入WTO的时代背景下，城镇化加速、人口红利、外需扩大等因素共同推动经济长期较快增长，非典疫情对经济发展趋势与经济内在推力的影响甚微。再看本次疫情时期，国内经济处于转型升级重要阶段，过往内生动力不足时，贸易摩擦事件进一步坚定了中国经济通过产业升级、技术进步迈向更高质量增长阶段的决心。在以5G通讯为代表的高科技领域、高端制造、新能源汽车产业链等，我们都获得了不错的发展身位，领先产业不断驱动经济结构迭代升级。因此，武汉肺炎疫情对中国经济发展的影响预计较为有限。 我们应对中国经济与资本市场保持信心，经济基本面与企业盈利仍处于企稳阶段，短期疫情因素形不成对股票市场的持续性实质冲击，非理性恐慌没有必要。看好转型升级过程中具有技术领先与产业带动效应的大赛道，例如5G通讯(建设与应用)、消费电子、计算机(软件与硬件)、半导体产业链与新能源汽车产业链等，深入研究并寻找优秀公司。同时，我们长期看好医药医疗板块，细分结构性机会较为突出，例如创新医药研发、生物疫苗持续研发、高壁垒的原料药与高端制剂、高景气度的创新药研发服务、具有消费属性的医疗服务等板块。 金鹰基金对科技、医药等板块进行了积极的研究与配置，并取得了较好业绩。韩广哲表示，后市看好科技、医药、新能源汽车等领域。由其管理的金鹰策略配置、金鹰医疗健康产业、金鹰改革红利三只权益类基金各具特色与布局。最新基金定期报告显示，金鹰策略配置基金重点配置于TMT领域，持有半导体、消费电子与元器件、计算机等高科技公司。金鹰医疗健康产业基金则重点配置创新药、创新研发与医疗服务、疫苗研制等龙头公司。金鹰改革红利基金配置较为多元化，包括新能源汽车、半导体、消费电子等行业。 |
