|
印度希望在无现金交易方面跟上中国的步伐。这导致支付赛道更加拥挤，Fintech竞争白热。谁才能笑到最后？ 经过十年发展，成立于2007年的Flipkart重新定义了印度的电子商务行业。它开发了货到付款模式，并在一个物流系统碎片化的经济体中，建立了其价值数十亿美元的物流部门。它白手起家，从零开始建立业务，随后在2018年被沃尔玛以160亿美元的价格收购，进一步刺激了行业市场。而与此同时，另一项潜在的庞大业务，也在电商巨无霸的阴影下萌芽。 这项业务的灵感来源于Flyte，亦即Flipkart试图在2012年建立的数字音乐和内容业务。但这个在线音乐商店生错了时代，注定难以成功，最终由“先驱”成为“先烈”。毕竟在当时，电子钱包和付费音乐在印度都未普及。再加上其他的一些原因，最终该项目在一年内寿终正寝。但顺畅的在线支付流程的缺位，已经触碰到了市场G点，为一棵潜在的摇钱树埋下了伏笔：支付平台。 Flyte的主导者SameerNigam和Rahul Chari，在失败的创业经历中嗅到了机会，于2015年退出Flipkart，并建立了PhonePe，希望能在印度爆炸式井喷的数字支付生态系统中脱颖而出。 2016年4月，Flipkart收购了PhonePe，他们的决策，被事实证明颇有远见。彼时，PhonePe甚至对市场领头羊Paytm形成了冲击，后者的资金来自阿里巴巴集团和软银。今年3月，Flipkart批准将移动支付平台拆分为一个单独的部门。目前，PhonePe正在洽谈融资10亿美元，其估值为70-80亿美元。而印度国家支付公司（National Payments Corp.）首席执行官Dilip Asbe不久前表示，随着印度在无现金交易方面赶超中国，印度的数字支付市场快速扩张，竞争日趋激烈。 尽管印度拥有开放的模式，玩家众多，但它还有很长的路要走。瑞士信贷集团（CreditSuisse Group AG）3月份的一份报告显示，印度72％的消费交易是现金交易，这一比率是中国的两倍。 提供更广泛的业务才能盈利 Flipkart的押注，并非头脑发热、跟风冒进。Nigam和Chari后来回到了他们的灵感诞生地，并让PhonePe的根基飞速发展。大约12个月前，PhonePe平台上拥有不到80万家企业。如今这个数字已经超过了580万，并且每月增加近100万。在2019年6月，它有5500万月活跃用户，而2018年6月只有2300万。今年7月底，PhonePe的月交易量为3.15亿笔，而2018年7月仅仅是1.11亿笔。 相比之下，市场领导者Paytm在2019年6月拥有超过3.5亿名月活跃用户，而在2018年6月则是1.2亿。其平台上有700万家企业，每月交易量超过4亿笔。Paytm还计划，到2019-20年将交易量从2018至2019年底的55亿笔增至120亿笔。 虽然仍有差距，但竞争已经开始激烈起来，日趋白热。对PhonePe来说，挑战不仅仅是吸引更多的用户，还在于让他们在平台上花更多的钱。根据市场情报公司Kalagato的数据，2019年3月，HDFC银行的Payzapp以2743.3卢比在月平均交易价值方面位居榜首，Mobikwik为1,141.6卢比，PhonePe以973卢比名列第三。然而，PhonePe的首席技术官Chari表示，与竞争对手和全球投资者群体不同，从建立业务时起，PhonePe就在追踪日活跃用户等其他指标。该公司削减了吸引消费者和企业的返现和其他优惠，从而来减缓现金消耗。“我们专注于财富的获取、保持和分享，”他说。 普华永道印度公司（PWC India）的金融科技-合作伙伴负责人Vivek Belagavi表示，支付业务在日用杂货和公共交通等领域都有很大的发展空间。这为PhonePe等公司在服务不足的市场上提供了增长空间。 在PhonePe发展的下一阶段，该公司将逐步发展成为一家更广泛、更全面的金融服务公司。“我们将进入共同基金、保险和其他类别，”PhonePe首席执行官Nigam说。“我们也相信，开放式银行系统将加速发展，我们希望在其中发挥作用。”但是，该公司面临的挑战是，要超越这些利润率相对较低的产品，在借贷方面大放异彩。 普华永道印度公司的Vivek Belgavi表示，这些公司应该提供更广泛的业务范围，才能实现盈利。“贷款、财富管理和保险等行业，显然是这些金融科技公司的关联领域。”重点是利用其原有业务建立庞大的客户群，然后利用新产品，来围绕支付业务建立护城河。” 这正是PhonePe想要做的：利用其业务产生的数据，为传统的放贷机构建立分销渠道。“我们正在努力建立一个金融科技超级应用，”Nigam说。这意味着，支付平台也将是一站式商店，可以让用户无需访问多个应用程序。PhonePe应用程序上的用户，或许很快就会发现一个窗口，可以直接访问IRCTC、Flipkart和Fasoos等服务，而不用把每个应用程序点一遍。 Nigam确信，他已经找到了客户群。“有一些主要分布在印度城市的用户，他们熟悉智能手机，并且使用很多应用程序。PhonePe将成为一个必经之地、一个入口级应用，满足此类用户的所有需求。” Paytm做直播，PhonePe卖保险、理财 早期投资者Prime Venture Partners的联合创始人Sanjay Swamy表示，智能手机和移动数据如今在印度更为普及。但他补充道，在某些细分市场，可能下载新应用时并不麻溜，而且也不太会管理其使用情况。这时候，一款超级应用很有可能会吸引他们。如果这些计划大功告成，PhonePe的估值将会飙升。 追踪沃尔玛的市场分析公司Keybanc Capital Markets表示，这家金融科技公司的估值可能很快将达到140-150亿美元。四年后，其估值很可能会追平其母公司Flipkart。Keybanc Capital Markets的分析师Edward Yruma最近表示，一直到2023年，零售店的数字支付将以每年20%的速度增长，达到1350亿美元。而点对点支付，将为PhonePe带来额外的1500亿美元可预期市场。 如果说Flipkart的挑战是披荆斩棘杀出一条成功之路，那么，PhonePe的挑战，将是在拥有数十名玩家的市场中找到合适的空间。像Paytm和Google Pay这样的竞争对手财大气粗。此外，由于金融科技尚未渗透到小额在线支付之外，在获得最初的1亿用户之后，持续增长、引流并不容易。 一些企业家，如专注于将小型零售商转变为支付点的金融科技企业PayNearby的创始人Anand Kumar表示，必须超越手机和应用程序。将小型商店转变为电话充值和交保险费的金融渠道，是下一个金矿。PayNearby已经在600个地区覆盖了65万多家这样的零售商和16700多个PIN码，即使在银行下班之后，也可以进行此类交易。农村民众普遍不会操作应用程序，这反而有利于PayNearby来发挥其优势。 |
