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我国光伏行业对政策敏感度很高，政策方向以及发布时点都会成为影响行业走向和前进速度的关键因素。近两年来，我国光伏市场经历过两次大的波动，其一是2018年5月31日发布的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，大幅缩减光伏补贴和建设规模，极大冲击了2018H2的光伏市场。其二是2019年国内光伏竞价政策出台延后，开工进度受到影响，部分竞价项目不能在2019年完成并网，致使2019年光伏装机总量仅30.1GW，远低于年初40GW的预期。 光伏补贴固定电价经历了从2013年开始的固定电价0.9~1元/kWh，一直下降至今年的指导价0.35~0.49元/kWh，已经与燃煤标杆电价相差无几。经过多年的发展，光伏市场竞争力不断增强，第一批不依赖补贴的14.8GW平价项目名单也于2019年5月发布，而第二批项目根据刚刚发布的政策，在今年4月底前进行上报。未来平价项目将成为光伏市场的主流，市场化政策也将取代补贴政策成为行业发展的指南针。 2 风电：政策为抢装大年保驾护航 2.1 新政策稳定风电行业长期发展 由于2021年起陆上风电将全面平价，已核准带补贴项目需在2020年底前完工，因此今年将成为风电抢装大年，但抢装之后行业发展是当前市场最为关心的问题。此次发布的新政策对于风电行业平稳发展具有重要意义。 重点支持不能年内并网项目转平价。由于已核准带补贴项目量巨大、电网消纳能力限制、行业产能限制，部分已核准项目将无法在年内并网。对于这部分项目，政策重点支持自愿转为平价项目，项目满足4月底前上报信息、12月底前开工，可以享受平价上网支持政策。我们认为这对于今年不能并网项目，提供了新的方向，对于引导产能均衡、平滑抢装期有着重要作用。 分布式风电具有较强自主性。政策中单独说明分散式分电可不参与竞争性配置，由地方能源主管部门核准建设，并且强调积极推动分散式风电参与分布式发电市场化交易试点，同时要协调电网企业简化分散式风电项目并网申请程序，体现出了分布式风电较强的自主性。 强调海上风电有序开发建设。政策明确了超出《风电发展“十三五”规划》和国家能源局审定批复的海上风电规划目标的省份，将暂停2020年海上风电项目竞争性配置和核准工作，并且在建、前期开发项目均需保证有序。 2.2 抢装大年风电表现值得期待 风电行业的竞价和平价速度快于光伏。2018年5月发布《关于2018年度风电建设管理有关要求的通知》，自2019年起新项目将执行竞争性配置，全面进入竞价时代。2019年5月28日发布《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》，明确2021年起陆上风电将完全平价。行业驱动力将由补贴变为电网消纳。 风电补贴固定电价经历了从2014年开始的固定电价0.51~0.61元/kWh，一直下降至今年的指导价0.29~0.47元/kWh，部分地区已低于所在地燃煤标杆电价。经过多年的发展，风电市场竞争力不断增强，第一批不依赖补贴的4.5GW平价项目名单也于2019年5月发布，而第二批项目根据刚刚发布的政策，在今年4月底前进行上报。2021年起陆上风电将完全平价，补贴政策也将退出陆上风电历史舞台，更加市场化的平价政策将引领行业发展。 对风电行业来说，2020年的关键词是抢装。截止到2019年10月，已核准的带补贴陆上风电项目仍有58GW尚未开工，这部分项目若在2020年底未完能建成并网，将在来年转为平价项目。存量项目为国内风机市场提供充足的空间。 内蒙古脱离红色预警区后，大量项目被释放，待建带补贴项目达10.8GW。河南、山东待建项目同样分别高达5.7GW、5.5GW，体现出风电项目建设重点逐渐从三北地区向中东南地区转移的特点。 根据2019年5月发布的《关于完善风电上网电价政策的通知》规定，国内2018年底前已核准的海上风电项目，2021年底前并网执行核准时的上网电价，2022年及以后并网执行并网年份的指导价。 海上风电补贴来源将会发生变化。自2022年起，中央财政将停止对新建海上风电项目发放补贴，转而鼓励地方政府自行补贴，支持本地海上风电项目的建设。目前海上风电已核准未建项目容量达38GW，主要集中在广东。海上风电政策的变动以及大量核准项目，将使得海上风电在2021年底前迎来一波抢装热潮。 |
