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北京慧辰资道资讯股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（Ａ股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请于２０２０年４月３０日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔２０２０〕１１８６号文同意注册。 经发行人和保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量１，８５６．８６２８万股，全部为公开发行新股。本次发行将于２０２０年７月７日（Ｔ日）分别通过上交所交易系统和网下申购电子平台实施。 发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容： １、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐机构（主承销商）负责实施。战略配售在保荐机构（主承销商）处进行，初步询价及网下发行通过申购平台（ｈｔｔｐｓ：／／ｉｐｏ．ｕａｐ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｉｐｏ）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。 ２、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。 ３、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《北京慧辰资道资讯股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排与初步询价公告》（以下简称“《发行安排与初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于３４．６５元／股（不含３４．６５元／股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为３４．６５元／股、拟申购数量小于６５０万股的配售对象全部剔除；将拟申购价格为３４．６５元／股、拟申购数量等于６５０万股，且申购时间晚于２０２０年７月２日１４：５０：１０．５８６的配售对象全部剔除；将拟申购价格为３４．６５元／股，申购数量等于６５０万股，且申购时间同为２０２０年７月２日１４：５０：１０．５８６的配售对象中，按网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除，直至剔除的申购总量不低于网下投资者申购总量的１０％。以上过程共剔除４９５个配售对象，对应剔除的拟申购总量为２８９，７５０万股，占本次初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和２，８９５，８３０万股的１０．０１％。剔除部分不得参与网下及网上申购。 ４、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３４．２１元／股，网下发行不再进行累计投标询价。 本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。 投资者请按此价格在２０２０年７月７日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００。 ５、本次发行价格３４．２１元／股对应的市盈率为： （１）３１．２９倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （２）３１．３５倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （３）４１．７２倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； （４）４１．８０倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。 ６、本次发行价格为３４．２１元／股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。 （１）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），公司所属行业为“互联网和相关服务（Ｉ６４）”，截至２０２０年７月２日（Ｔ－３日），中证指数有限公司发布的互联网和相关服务（Ｉ６４）最近一个月平均静态市盈率为４０．１３倍。 本次发行价格３４．２１元／股对应的发行人２０１９年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为４１．８０倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。 （２）截至２０２０年７月２日（Ｔ－３日），主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司估值水平具体如下： ■ 数据来源：Ｗｉｎｄ资讯，数据截至２０２０年７月２日。 注１：２０１９年扣非前／后ＥＰＳ＝２０１９年扣除非经常性损益前／后归母净利润／Ｔ－３日总股本。 注２：招股说明书中披露的同行业公司零点有数已于新三板摘牌；美林数据、佰聆数据在新三板由于流动性较低，暂无可用市场估值数据和市场一致预期数据，故未包括在如上表格中。 注3：市盈率计算误差系四舍五入所致。 本次发行价格３４．２１元／股对应的发行人２０１９年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为４１．８０倍，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。 （３）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《北京慧辰资道资讯股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。 |
