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【7月9日板块复盘：“鲶鱼效应”凸显 新能源汽车产业链龙头现竞争潜力？（附图表）】开源证券表示，本周世界新能源汽车大会召开，对新能源汽车行业形成一定刺激。随着传统燃油车的扩张受阻，加上双积分政策压力，预计未来会有更多传统车企加入新能源汽车领域，新能源整车行业的竞争也将更为激烈，这也是行业的必由之路。但目前因国内新能源汽车产业链整体产能过剩严重，外资企业进入对国内相关企业产生一定的威胁。我们认为在此背景下，“鲶鱼效应”凸显，新能源汽车产业链龙头型企业将凸显竞争潜力。 今日(7月9日)沪深两市早盘延续昨日弱势行情，以脉冲式下探为主基调，行情依旧较弱，好在个股赚钱效应有所回升；午后出现一小波回升，创业板指表现相对强势，沪指收出十字星，全天维持震荡整理运行态势。截止收盘，沪指下跌0.17%，收报2928.23点；深证成指上涨0.14%，收报9198.79点；创业板指上涨0.74%，收报1517.79点。 另外，截止今日(7月9日)收盘，小编根据东方财富Choice数据显示，两市平盘股有213只，A股市场包括ST股、*ST股在内，共有1382只股票下跌，其中下跌7%以上个股占比为0.32%。 与此同时，两市包括新股在内，共有2105只个股迎来上涨，其中上涨7%以上个股占比1.37%。目前A股深陷震荡回调格局，行业与概念板块涨跌不一。湘财证券表示，目前大盘整体水位并没有过高，近两日下跌的底线也在5月6日—6月18日震荡整理的上沿2900点上方，说明大盘的运行区间整体在向上缓慢移动，预计后期大盘继续震荡整理的概率较大。今日两市共有42只个股涨停，多数集中于科创板对标股、白酒概念、券商概念、汽车、氟化工、OLED等板块。 板块方面： 一、氟化工 国金证券表示，进入夏季，制冷剂进入传统的需求旺季，作为主要的应用市场之一，需求提升带动了上游及中游产品的采购增加，然而由于前期的需求不足，氢氟酸的开工持续保持相对低位，产品库存不多，供给偏紧，目前氢氟酸的产品开工仍然维持低位，受到萤石粉价格支撑影响，产品价格稳步上行；而前段萤石仍然保持紧张供给状态，内蒙矿山开工低位，南方受到环保检查影响开工受限，整体国内供给不足，同时我国的萤石粉进口也有明显下降，产品出口增多，国内市场供给不足，产品依旧维持强势运行。 与此同时，新时代证券认为，7、8月份是化工行业传统淡季，整体市场交投清淡，主要产品价格短期将保持震荡行情。受上半年宏观经济影响，2019年上半年主要化工产品价格同比均出现不同程度下滑，相关上市企业中报难有超预期表现，但我们认为目前对周期下行的担忧已在化工估值中反应，部分行业龙头仅10-15倍估值，处于历史低位，具有长期配置价值。 新时代证券进一步分析，萤石作为国家战略资源，行业在国家政策调控下集中度将持续提升，同时受环保、安全高压限产影响，近期萤石价格仍处上行通道。农药行业供给端未来将持续受环保、安全政策影响，行业龙头将充分受益。 二、汽车 开源证券表示，本周世界新能源汽车大会召开，对新能源汽车行业形成一定刺激。随着传统燃油车的扩张受阻，加上双积分政策压力，预计未来会有更多传统车企加入新能源汽车领域，新能源整车行业的竞争也将更为激烈，这也是行业的必由之路。但目前因国内新能源汽车产业链整体产能过剩严重，外资企业进入对国内相关企业产生一定的威胁。我们认为在此背景下，“鲶鱼效应”凸显，新能源汽车产业链龙头型企业将凸显竞争潜力。预计产业投资机会主要集中在产业链龙头型企业：(1)资源优势突出的锂电上游原材料企业；(2)拥有规模优势、技术门槛高并进入新能源乘用车供应链的标的；(3)具有规模竞争优势的龙头型整车企业。 天风证券也表示，汽车行业正处于二次探底阶段，目前数据失真扰动较大，下半年市场将进入汽车投资时钟阶的“成长”阶段，长线布局成长龙头正当时。补贴政策发布，新能源汽车进入高端化新周期趋势不变。个股中具有滞涨、拐点临近、估值低位、利好密集的机遇。 天风证券进一步分析，电动产能仍处高速投入期，关注供需拐点。新能源汽车产业趋势仍在加速，龙头公司加速抢占份额，超前投入导致短期盈利压力，我们预计2020-2021年需求高峰将推动盈利拐点向上和加速成长。 招商证券表示，汽车行业未来我们仍有信心，板块上半年表现较差，筹码性价比高。上半年行业压力主要原因是两个方面，最主要的原因是购置税透支因素，拉长来看购置税影响已经结束。另一方面，从社零等数据看受去杠杆及房价挤压的购买力在逐步恢复。板块上半年表现全行业倒数第二，行业拐点期的筹码性价比高。 一张图汇总： (文章内容仅供参考，对于文章中所提及的股票，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。) |
