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从产能数据观察看 ， 19Q3特斯拉加州工厂的Model S/X产能为9万辆 ， Model 3产能为35万辆 ， Molde Y在建 ， 预计20年夏季开始生产Model Y，规划产能50万辆／年；上海工厂三条生产线启动后基本可以与美国同步； 欧洲工厂预计2021年投产 ， 优先生产Model Y和Model 3 ， 计划总产能50万辆 ， 并自主配套相应动力电池和PACK产能 ，完全有能力 覆盖欧洲地区。 当特斯拉完成北美地区 、 欧洲地区与亚太地区的同步覆盖的全球规划后 ， 长期来看，总产能可以提高到500万辆以上 。 而今特斯拉的全球版图不过刚刚开始。 03 特斯拉产业链的疯狂 最近很多人都会问：特斯拉是否会像当年的苹果一样 ， 带动整个产业链升华 ， 孕育出一些巨无霸 ？ 不好说，因为 特斯拉目前仍有70%的零部件来自进口 ，不过也 可以找出国内对标的龙头企业作为潜在供应商， 所以可以肯定的是 ， 这仍然是一个大机会。 1 、 电池和电池原材料 上游原材料是确定性最高的受益者 。 例如特斯拉正在考虑将电池从松下切换成LG南京工厂 ， LG电池的上游材料基本都是中国产 ， 成本会节约更多 。 钴 、 锂 、 磁材及铜箔等有色板块多个标的将成为特斯拉的潜在供应商。 对应上游原材料一览 资料来源 ： 国泰君安证券研究 2 、 充电桩 目前 ， 特斯拉的21家直接供应商中 ， 11家为充电桩设备及运营企业 ， 占比达50%。 图片来源 ： 直观学机械 ， 国泰君安证券研究 特斯拉充电设备供应商目录 从去年11月起，特斯拉概念股在中国超级工厂的消息刺激下一路上涨，涨幅一点不比特斯拉差。特斯拉产业链锂电池潜在标的赣锋锂业两个半月的时间成功翻倍。 旭升股份、拓普集团、天汽模等特斯拉组建供应商随着上海工厂Model 3第一批成功交付，近一个月股价飙升完全停不下来。 市场对特斯拉及其产业链股票一致看好，疯长之下完全没有质疑？ 也不全是，雪球用户对数资产认为；特斯拉的市值已经透支很多年了，2030年如果美元不贬值 ， 特斯拉超不过1000亿美元 。 但如果你不是唱空者而是“踏空者”，不妨看看雪球用户@不明真相的群众 对于卖出特斯拉的理解： 1、我认为我卖出特斯拉的时候 ， 对特斯拉的认识 ， 比买入特斯拉的时候 ， 更加深入全面 。 但是不是最后一定是对的 ， 不知道 。 2、对公司的认识 ， 始终是个动态的过程 。 从持有到卖出 ， 从卖出到买入 ， 转变都是很正常的 ， 但对于我来说 ， 转变的依据或者说惟一依据肯定不是股价 。 3、如果以股价 、 短期股价为衡量决策正确与否的依据或者惟一依据 ， 是自寻烦恼的开始 。 如果认为自己卖出的股票就不应该上涨 ， 那简直就是跟整个世界作对 ， 没有必要 。 4、希望特斯拉有更好的发展 ， 希望各位特斯拉的股东赚得愉快 。 对于智能汽车，烧钱的没明白，活下来的才明白； 对于企业，随波逐流的或许没明白，清仓的确是真的明白了。 看透才赚透，祝各位特斯拉的股东赚的愉快。 内容引用： 《特斯拉和造车新势力们的昨天、今天和明天》圣安东尼奥小石匠 《特斯拉的中国梦 ， 和它背后的124家供应链公司》国泰君安 《2019年我为何在低谷期看好特斯拉》雪球用户漫步Ethan-投研笔记 |
