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高层强调加强自主创新，发展高端制造智能制造 A股市场上，在大盘震荡中前期表现强势的科技股阵营随之出现回调。分析指出，科技股在前期反弹中吸引了众多入，随着股价的回调，资金有望再次掀起新攻势。投资者可重点关注景气度高，产业发展空间大的云计算、5G、 移动支付等细分领域。 云计算：行业龙头营收高速增长 从国内外云计算龙头中报来看，海外巨头早已实现盈利，以较高增速发展。我国云计算市场总体起步晚，处于发展成长期。申港证券曹旭特指出，中国云计算市场的发展速度快于全球平均水平，龙头公司的营收均在高速增长。盈利方面，随着收入端的放量，云服务龙头的亏损逐渐收窄，未来云计算基础设施服务商有望加速走向盈亏平衡点。 从产业角度来看，在相对疲软的大环境下，企业面临的共同问题是如何跨越数字化产业周期，加强信息化建设并提升竞争力成为企业的当务之急。目前各行业都已经加速数字化的进程，促进创新，提升效率，释放生产力，提振经济。证券分析师武超则指出，5G、人工智能及IoT将催生数字经济，并带动云计算的需求，云计算降低了企业信息化的建设成本，从而为企业管理甚至创新提供了底层支持。基础设施层面是收益最为确定的，及两大海外云计算龙头的优异表现也验证了这一逻辑。 因此，积极关注云计算产业链，云计算依然是当前IT产业最确定性趋势。分析师安永平指建议投资者持续关注云计算产业链相关龙头企业。相关标的包括SAAS领域的、；服务器领域的、；IDC领域的；云管理服务领域的。 潜力股精选 用友网络(600588)云业务高速增长更突出 公司2019年上半年实现33.13亿，同比增长10.2%；实现归属母公司4.82 亿，同比增长290.1%%。指出，公司上半年用友云服务收入同比增长加速，带动整体营收稳步增长，NC Cloud推出后的市场效果也超预期。刨除友金所影响后，公司2019年上半年收入同比增长21.5%，扣非除股权激励成本的净利润同比增长约131.7%，相比2018全年的增长进一步加速，云高增的贡献愈加突出。我们认为公司从产品架构体系和财务表现都表征出云转型已全面步入高速正轨，为公司持续成长提供重要支撑。 广联达(002410)积极推进云转型 公司立足建筑产业，为下游设计院、建筑施工单位、物业管理等从事建筑行业的企业提供信息化应用技术，同时发展产业大数据、产业新金融等增值服务。联讯证券指出，公司是国内领先的数字建筑平台服务商，市占率水平较高，积累了大量的优质客户，在市场上具有较强的竞争优势。公司重视研发投入，依靠自主研发平台，保持行业技术领先优势。在造价业务上，公司积极推进云转型，是国内云转型的领军者。在施工业务上，公司构建“BIM+智慧工地+数字企业”平台，积极探索BIM 在施工业务的应用，有望成为打开该业务领域的先行者。 浪潮信息(000977)有望登顶全球服务器市场 公司各项财务指标显示规模效应拐点已至。剔除研发资本化率变化等非经常性因素，公司2018年实际净利润增速高达159.97%，远超收入，实际净利润率大幅提升。随着服务器市场迎来多重新机遇，公司显著受益。安信证券指出，公司是全市场领推的云计算核心标的，各项财务数据好转已体现规模效应，2019年将是公司净利润率显著提升的关键一年，解决短期资金瓶颈后，随着5G边缘计算、人工智能计算等新增需求以及云基础设施需求回暖，公司业绩存在较大向上弹性，登顶全球服务器市场第一成长路径清晰明确。 宝信软件(600845) IDC收入增长持续 公司从2012年起布IDC行业，以旧钢厂现成土地和电力设备为基础做改建，相对同类企业地理位置和成本优势较大。自2014年IDC业务进入收获期，公司业绩增速、毛等各类经营指标明显优化。公司将主营业务拓展至集团外的钢铁、医药、交通等多个领域，是国内工业软件领先企业。世纪证券指出，目前公司已经拥有机柜近2万架，并拥有超10万架机柜的建设用地。随着机柜建设继续推进，IDC业务收入可持续。同时，公司有望在IDC服务器租用服务基础上衍生出更多元化的增值服务，单机柜创收可进一步提升，推动公司整体业绩持续高速增长。 移动支付：重点公司仍有潜力可挖 虽然移动互联网红利有所退潮，但基于庞大的人口基数和支付习惯的培养，移动支付市场仍具有发展潜力。数据显示，2019年第一季度交易规模达到55.4万亿元，同比增速为24.7%。行业人士指出，随着移动设备的更新换代以及运营商的积极推进，NFC技术有望逐步普及。 民生证券分析师郭新宇指出，目前金融机构是NFC技术推广的军，银联的“云闪付”已经能够在、三星等多种手机上应用，具体的应用场景包括新零售、餐饮以及智慧出行等公共服务。随着人民对移动支付的全面推广，移动支付应用场景将更多向普惠金融、跨境支付等领域渗透和转移，面向B端市场的移动支付潜力有望被进一步激发，NCF产业链上的重点公司有望受益。主流第三方支付平台深度合作的公司，以及NFC产业链上的重点公司有望受益，建议关注、、、、等。 潜力股精选 新国都(300130)交易流水稳步增长 |
