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建设电力期货市场有利于促进中国电力交易体系建设、引导电力行业长期投资和提供中远期电价信号，符合我国电力行业市场化改革发展的趋势;也有助于完善电力市场的品种体系，提高中国电力市场的国际影响力。随着我国电力市场的放开，电力市场价格波动风险逐渐加剧，对电力期货避险功能的需求显现。期货交易频次高、参与主体众、流动性大等特点，可以促进现有电力市场交易更加透明、规范。国外经验表明，电力期货市场的建设，从初期的发育阶段，逐步培育成熟，最后到商品期货交易所，一般需经过三到五年，甚至更长的培育期。我国电力期货建设也不能一蹴而就，需要在实践中研究、探索和培育。
当前，电力期货市场建设已具备一定的基础条件。一是权威公正的现货价格信号，目前，我国电力期货市场已进入实际运行阶段，8个试点省份全部开展模拟试运行，市场发布的日前、日内等权威价格数据将成为电力期货标的交割结算的重要依据;二是完善的调度和交易中心技术系统，目前，典型中长期和现货交易的基本技术需求已被系统支持，为电力期货采用实物交割提供了可能;三是加速培育的电力市场，发电企业、售电公司和用户等市场主体正不断成熟，市场化意识有所加强，可以通过研究和培训提高其利用期货对冲风险的能力;四是国外经验，推出电力期货在电力市场改革进程中具有重要意义，从各国改革的历程来看，英国、美国、北欧等发达国家均在电力市场改革过程中引入了电力期货，并成功运行至今。
我国电力期货市场设计应从主体与准入、交易范围、交易品种和交易机制四个方面进行考虑：
在主体与准入方面，市场主体包括运营机构(电力期货交易所、电力期货结算机构)、服务机构(期货公司、期货中介和其他服务机构)、交易主体(发电企业、售电公司、电力用户等实体企业及机构投资者、个人投资者等金融从业者)。市场准入方面，主要包括资金门槛、保证金比例或信用门槛等。有一些电力期货交易所只允许实体企业参加，不允许投资者参与，或待市场成熟，才对投资者开放。
在交易范围方面，目前，中国实行以省为实体的行政管理体制，各省的电力调度机构和交易机制是交易中的重要环节，试点电力现货市场同样是以省为主体开展建设。在上述条件下，建议依据省现货市场的节点电价，以省内电力市场交易品种为基础，设计交易标的。
在交易品种方面，按照时间、地点、能源品种的组合设计期货交易标的。例如，交易标的一般可以按照时间分为高峰期货、谷段期货、平段期货，还可以按照工作日/非工作日、汛期/枯水期等，体现不同时间段电力商品的价值;可以按照不同地点设计期货交易标的，反映阻塞程度;也可以针对价格指数交易，推出指数期货;根据火电、水电、核电、风电和光电等电源品种，设计不同期货标的，满足不同电源品种风险管理的需求。通过不同的组合，设计出多样化的交易标的。
在电力期货市场交易机制方面，主要包括交割制度、保证金制度、涨跌停板制度和持仓限额制度、信息披露制度和监管机构。交割环节作为期货与现货市场的重要衔接，是电力期货设计的关键和难点。实物交割依靠调度交易机构执行，从国外市场来看，由于交割过程的复杂性，大部分交易者不选择实物交割。现金交割以市场发布的日前、实时价格为交割结算价，现金交割的优势在于不用实际交付电量，方便投资者参与市场。电力期货保证金比例需要根据现货市场价格实际波动情况确定，交易所可根据市场实际情况进行调整，初期保证金比例可参考其他期货商品，设为5%左右。国际期货市场一般不设置涨跌停板，而国内相关品种的设置一般不高于保证金比例，原油期货和动力煤期货上市初期均为±4%(后期交易所可根据市场实际情况进行调整)。持仓限额制度参考国际成熟电力期货市场，并结合国内实际情况，在保证流动性不受影响的情况下，一般市场主体份额不超过10%。期货合约交割价格依据现货市场价格结算，所以要求现货市场按时披露现货每小时交易电价，期货市场根据该电价完成结算。
在监管方面，由于电力行业的特殊性，电力期货交易既影响电力行业的运行，也影响期货业的发展，因此，电力期货需要电力行业主管部门和期货行业主管部门共同监管，对两个市场的信息披露出台相关要求，以满足市场运行的要求。
我国电力期货市场建设路径包括政策和市场准备、路径设计两个方面。在政策和市场准备方面：一是需要顶层设计和政策支持，在顶层设计上统筹推进我国电力现货、期货市场建设，结合我国实际情况，进一步完善电力市场的法律法规、监管体系，提出电力期货市场设计的总体方案，指导电力期货市场建设全过程;二是期货标的设计和开发需依托电力市场化交易程度较高、现货市场建设较完善的省级市场;三是现货市场准备，需现货市场充分放开、运行基本稳定，现货市场价格真实反映供需状况和成本;四是期货与现货市场耦合，根据期货交易结算的需求，推动期货交易所与电力调度交易机构间的合作，建立在交割环节电力期货、现货市场的信息和数据交换。在路径设计方面，路径一是选择在现有期货交易所增加电力期货品种;路径二是在现有电力交易中心推出电力期货;路径三是建立独立的第三方专业电力期货交易所，负责我国电力期货及相关产品的交易。以上三个路径各有利弊，路径一有比较完善的基础，有专业的工作人员，也有不同的能源期货品种，便于投资者根据商品期货进行组合。路径二的优势在于电力交易中心和调度很紧密，能够比较好地实现期货和现货的耦合，使市场更加平稳。路径三建设独立的期货交易所，相对工作量比较大，从头开始的平台操作起来有难度。
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