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在以上公司中，除南华生物称因2018年7月设立子公司，引进成熟销售队伍后，干细胞储存业务签约规模、采集规模都得到倍增，当年第四季度营业收入增加外，其余公司相关业务在2017年及2018年期间上下半年营业收入均较为平衡。 以此来看，2017年弘润天源的营收为3.38亿元，其下半年应收账款为1.94亿元，若其上半年及下半年业绩较为平衡，便也意味着，弘润天源下半年业绩或许大多来自赊销。 此外，根据审计报告，截至2018年底，弘润天源1年以内的应收账款达到了1.46亿元，而弘润天源2018年营业收入为2.9亿元，占比也达到50.34%，赊销情况同样存在。 自掏腰包为客户还货款？ 两份不同的数据均披露，2018年安杰玛商贸向弘润天源采购超过1亿元，占后者年度总收入逾1/3。但根据审计报告，截至2018年底，弘润天源对安杰玛商贸的应收账款为6703.20万元，计提坏账准备225.81万元，计提比例在3.36%左右。 在审计报告中，财务报表的编制基础中明确，采用账龄分析法计提坏账准备，6个月以内（含6个月）不计提坏账准备，7个月~1年（含1年）计提5%，1年~2年（含2年）计提10%，2年~3年（含3年）计提30%……应收账款、其他应收款的计提比例均是如此。截至2018年底，弘润天源应收账款1.88亿元，其中1.46亿元账龄在1年以内，0.42亿元账龄在1年以上。 弘润天源对北京杰玛健康2765.4万元的应收账款计提276.54万元，计提比例为10%；对广西杰玛生物科技有限公司1152.051万元的应收账款计提115.2051万元，计提比例同为10%。根据计提比例可知，这两笔应收账款账龄同在1年以上，合计3917.45万元。这也意味着，在0.42亿元账龄在1年以上的应收账款中，来自其他客户账龄在1年以上的应收账款总计仅300万元左右。 据此推论，前述弘润天源对安杰玛商贸6703.2万元应收账款中绝大部分账龄在1年以内。 也就是说，2018年，虽然安杰玛商贸的采购对弘润天源业绩起了绝对的支撑作用。但实际上，因为存在6703.2万元应收账款，在该年度的交易中，弘润天源也不过仅收到了3700万至4000万元左右的货款。 《每日经济新闻》记者注意到，审计报告中还披露了“其他应收款”数据。截至2018年底，弘润天源的其他应收款为3.07亿元，其中对安杰玛商贸存在5402.35万元的其他应收款，对应性质为往来款，账龄在1年以内。 理论上，弘润天源2018年对安杰玛商贸的销售最多仅收到4000万元左右的货款，公司当年还向安杰玛商贸提供了5402.35万元的资金。二者抵减之下，就当年的交易，弘润天源不仅没有收到一分钱，实际上还至少“倒贴”了约1400万元。 还需要的注意的是，前文提到，截至2017年底，安杰玛商贸尚欠弘润天源5347.67万元的货款。而在2018年，弘润天源向安杰玛商贸提供了5402.35万元的资金援助，这两项数据非常接近。 那么，安杰玛商贸在收到弘润天源的往来款后，是用于归还对弘润天源的拖欠款，还是用于自身经营？其实，无论用于何处，这笔资金均缓解了安杰玛商贸的资金压力。 记者注意到，另外两家关联方客户北京朗诺基业投资管理有限公司（以下简称朗诺基业）、北京杰玛健康咨询股份有限公司（以下简称北京杰玛健康）的采购回款情况也不乐观。 弘润天源2017年及2018年对朗诺基业的销售额分别为2837.92万元、4773.47万元，是年度第五大和第三大客户。根据审计报告，这两年对应形成的应收账款分别为1407.33万元、3534.21万元，占实际采购额的比例均较大，分别为49.6%、74%。 弘润天源对北京杰玛健康的销售也存在应收账款占比较大的情形，这家公司2017年的年度采购额是4232.94万元，为弘润天源该年度第三大客户。但同样的，截至2017年底，对应形成的应收账款为3786.92万元，占销售额比例达到89.5%。另外，根据工商资料，北京杰玛健康成立于2017年8月17日。 2017年的2500万应收款仍未收回 根据审计报告，弘润天源与其他关联方还存在大量的“其他应收款”，属于资金占用情形。 在8月22日对深交所关注函的回复公告中，弘润天源披露了截至2018年末，公司原股东、董监高及其关联方资金占用情况，合计占用资金约2.36亿元，其中，安杰玛化妆品（上海）有限公司占用资金6201万元。但若细究这笔资金占用，其情况略显混乱。 在八菱科技收购弘润天源的审计报告中，这笔资金在“其他应收款”中披露。截至2018年底，在按欠款方归集的前五名其他应收款名单中，安杰玛化妆品（上海）有限公司名列第二，6201万元的往来款账龄在3年以内。 正常情况下，一笔应收款的账龄在2018年底是3年以内时，其中部分款项在2017年底时的账龄必定在2年以内。但追溯至2017年，在审计报告披露的明细中，并未出现安杰玛化妆品（上海）有限公司名下的其他应收款，2017年位列第五的其他应收款对应金额仅12.78万元。 若按此分析，2018年底这笔高达6201万元的其他应收款，大部分是在2018年形成的，只有小于12.78万元的部分有可能形成于2017年及更早以前。 但实际情况并非如此。 8月20日，八菱科技披露2019年半年报，其中详细记录，对安杰玛化妆品（上海）有限公司的其他应收款中，1年以内金额为3700万元，2~3年的金额为2501万元。 也就是说，账龄为2~3年的这笔2501万元资金，是在2018年才转入其他应收款科目，此前或存在于其他会计科目中。 《每日经济新闻》记者继续研究发现，2017年底，弘润天源对这家公司存在2500万元的预付款，与前述2501万元接近。 记者从财务业内人士处了解到，企业的预付账款，如有确凿证据表明其不符合预付账款性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所购货物的，应将原计入预付账款的金额转入其他应收款。 |
