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數據來源：《政府工作報告》、世界銀行等 當前，我國人口老齡化程度不斷加深，養老這一民生話題的受關注度越來越高。而從我國的養老保險體系來看，目前主要靠政府兜底的基本養老保險這一“第一支柱”支撐，其保障水平跟退休前的工資收入相比還存在落差。 為了給群眾帶來更有保障的晚年生活，促進養老事業和產業的健康發展，需要大力建設“第三支柱”——個人商業保險來彌補這一差距。近年來，金融支持養老事業和產業發展力度不斷加大，其中，個人稅收遞延型商業養老保險（以下簡稱“稅延養老保險”）就是“第三支柱”中的一個看點。 自去年5月在上海、福建等地開展稅延養老保險試點工作以來，稅延養老保險滿足了群眾的哪些期待？未來還應解決哪些問題？記者進行了調查採訪。 保費允許稅前列支，領取養老金時再行繳稅，並享受稅率優惠 什麼是稅延養老保險？ “稅延養老保險是可享受稅收優惠、滿足個人養老需求的政策性保險，也是建設養老‘第三支柱’的重要探索。” 武漢科技大學金融証券研究所所長董登新說。 按照相關政策規定，購買稅延養老保險所繳納的保費允許稅前列支，使應繳納的個人所得稅相應降低，扣除限額按當月工資薪金、連續性勞務報酬收入的6%和1000元中較低的數額來確定﹔養老金積累階段免稅，退休后領取養老金時再行繳稅。從稅率來看，稅延養老保險投保人在領取養老金時，25%的部分可免稅，75%的部分按10%稅率納稅，相當於7.5%的總稅率。 建筑設計師張女士的家庭是典型的“4+2+1”結構。步入中年，她面臨的現實壓力逐漸增加，既要贍養父母，又要撫育孩子，還要為將來養老做好規劃。在稅延養老保險推出后，她購買了陽光人壽個人稅收遞延型養老年金保險，每月繳納保費1000元。“購買稅延養老保險產品，既能享受專業的投資服務，有效應對養老資金的投資風險，讓自己擁有更好的養老保障，又能享受個稅優惠，能減輕一些經濟負擔，是比較實惠的。” 陳華芳在上海一家外企擔任主管，她說，為了在養老方面早做打算，在詳細了解相關優惠政策后，購買了稅延養老保險。“我選擇的產品每月交保費600元，繳納30年，固定20年領取，算下來，自己繳納21.6萬元保費，退休后總共預計可領取養老金近50萬元，並可享受延稅約4萬元，納稅輕了點負擔，養老多了些保障，這個錢花得值！” “稅延養老保險有利於應對社會老齡化壓力、個人養老金不足等問題，是實現‘老有所養’的重要民生舉措。”北京工商大學保險研究中心主任王緒瑾認為，稅延養老險可稅前列支保費，能有效減輕投保人的經濟負擔，而且領取養老金時納稅稅率也能享受一定優惠。這有利於激勵消費者購買養老保險，讓消費者更充分地為自己的養老做准備。 充分釋放市場潛力，須提高產品收益，培育養老投資意識 稅延養老保險剛剛試點一年多，業界認為其市場前景可觀。有研究認為，長期來看，稅延養老保險有望為保險行業帶來千億元級的市場。 盡管稅延養老保險的推出受到市場關注，一定程度上促進了群眾在養老保險服務方面的消費，但也要看到，一年來，稅延養老保險的銷售情況與市場預期存在著較大差距。截至去年底，稅延養老保險累計實現保費7160萬元，承保件數約4萬件。市場期待已久的稅延養老保險遇冷，症結何在？ “稅延養老保險對消費者而言，減少投保負擔是非常重要的一個方面，但如果稅延養老保險的‘增收效應’不明顯，對很多消費者來說就不‘解渴’。” 國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生認為，考慮到稅延養老保險應繳個稅扣除限額距離消費者期待有差距，領取階段稅率優惠力度有待提升等因素，稅延養老保險目前仍然缺少吸引力。 董登新則認為，我國群眾的養老儲蓄意識相對欠缺，宣傳力度不夠，也是包括稅延養老保險在內的一些養老保險產品遇冷的原因。“投資者養老儲蓄和投資的意識缺乏，而養老產品本身也存在著投資時間長，收益見效慢的弊端，因此尚未被更多投資者所接受。” 此外，一些消費者認為，稅延養老保險產品的收益同自己的心理預期存在差距，因此購買動力還不夠強。據統計，在稅延養老保險產品中，固定收益率多處於2.5%—3.5%之間，吸引力相對不足。此外，稅延養老保險較為繁瑣的參保程序，也讓一些消費者望而卻步。 業內專家認為，要進一步釋放稅延養老保險市場潛力，為更多群眾帶來更可靠、優質的養老保障，需要從多個角度協同發力。一方面，可適當加大稅延養老保險的稅收優惠力度，並適當提高收益，以增強對消費者的吸引力﹔另一方面，應加強產品宣介，引導消費者為自己的養老進行合理投資。 發展養老“第三支柱”既是民生訴求也是市場機遇，應進一步加強產品創新 從目前的市場情況看，不同年齡階段的消費者對養老理財產品的需求都在增加。剛參加工作不久的上海市民王閔昕說：“我傾向於進行長期、穩健的投資，因此對養老類產品感興趣，如果有合適投資渠道，自己願意為將來的養老提早做准備。” 董登新認為，養老金融產品前景廣闊，但目前還處於起步階段，產品品種還比較單一。“稅延養老保險，以及養老目標基金、反向抵押的‘以房養老’等是目前市場上主要的養老金融產品，尚不能充分滿足養老投資的需要，金融機構應進一步研發創新相關產品。這既能夠為群眾提供更加豐富的公共服務，也是金融行業自身的發展機遇。” “養老目標基金等產品對建設養老金‘第三支柱’有很大推動作用。目前，加快養老金‘第二支柱’‘第三支柱’的發展也是養老金改革的重要方面。有關部門可出台稅收優惠或財政補貼政策，鼓勵個人更多地為養老進行儲蓄，既能夠讓群眾享受更有保障的老年生活，也可有效減輕國家的壓力。”中國人民大學教授董克用說。 在一些城市，居民金融觀念相對不夠成熟，更多人選擇保守的“存錢養老”，讓養老“第三支柱”難以發揮作用。對此，董登新認為，養老金融產品應實現從產品經營向客戶經營的轉變，針對不同年齡、職業和地域的人進行差異化、個性化地創新，推出定制化養老金融產品。同時，還應為消費者提供更高品質、更有溫度的服務，真正發揮養老金融的內在價值，贏得消費者的認同，讓養老金融產品走進千家萬戶。
如何規范稅延險資金運用（延伸閱讀） 稅延養老保險資金運用，應當遵循安全、審慎、長期、穩健原則，根據資金性質實行資產負債管理和全面風險管理，堅持市場化和專業化運作，實現資金的長期保值增值。 |
