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福建高速 公司债券募集说明书摘要 股票简称：福建高速 股票代码： 600033 福建发展高速公路股份有限公司 FUJIAN EXPRESSWAY DEVELOPMENT CO.,LTD （福建省福州市东水路 18 号福建交通综合大楼 26 层） 2020年公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要 （面向专业投资者） 牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 （住所：福州市湖东路 268 号） 联席主承销商 （住所：北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层） 签署日期： 年 月 日 福建高速 公司债券募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向专业投资者提供有关本次发行的简要情况， 并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交 易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作 为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用于与募集说明书 相同。 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本次债券募集说明书及本摘要不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、 完整。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证本次债券募集说明书及本摘要中财务会计报告真实、完整。 福建高速 公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 一、本次债券评级为AA+。本次债券上市前，公司最近一年末的净资产为 117.35亿元（截至2019年12月31日合并报表中所有者权益）；本次债券上市前， 公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为7.39亿元（2017年、 2018年、 2019 年合并报表中归属于母公司股东的净利润的平均值），预计不少于本次债券一年 利息的一倍。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 二、最近三年，公司合并口径下经营活动产生的现金流量净额分别为 175,884.37万元、191,218.79万元和179,017.91万元；归属于母公司股东的净利润 分别为65,619.35万元、 73,351.26万元和82,757.72万元；资产负债率分别为40.19%、 36.05%和31.67%。 三、 公司已于2020年4月30日在上海证券交易所网站披露2020年一季度报告， 公司2020年一季度报告索引如下： 3_20200430_2.pdf 2020 年一季度末合并口径总资产170.58 亿元，总负债53.76 亿元，净资产 116.82亿元。2020年一季度营业收入2.22亿元，净利润-0.32亿元。今年以来，新 冠肺炎大面积爆发，政府出台一系列应对举措持续强化疫情防控工作。为防控新 冠肺炎疫情蔓延，交通运输行业作为疫情防控工作中重要的环节，密集出台了多 项政策措施，其中高速公路除正常的春节假期7天重大节假日小型汽车免费通行 政策以外，后续根据疫情防控的实际需要，陆续出台了延长小型汽车免费通行时 间，并出台政策于2020年2月17日至2020年5月6日期间全面免征高速公路所有车 辆通行费。疫情防控期间免征通行费政策直接影响公司主营业务收入来源，预计 公司2020年年初至下一报告期期末的收入将大幅下降，同时高速公路的日常运营 成本费用支出存在刚性，公司2020年年初至下一报告期期末经营业绩同比将发生 较大变动。截至本募集说明书签署之日，发行人符合《证券法》、《公司债券发 行与交易管理办法》等法律法规规定的发行条件。 四、受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策，财政、货币 福建高速 公司债券募集说明书摘要 政策和国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券 属于利率敏感性投资品种，其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变 动，从而将给债券投资者的债券投资收益水平带来一定的不确定性。 五、公司将在本次债券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市流通事 宜， 但公司无法保证本次债券能按照预期上市交易，亦无法保证本次债券能够在 债券二级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无 法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险。 六、 本次债券评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司评定本次债券的主 体长期信用等级为AA+，评定本次债券的信用等级为AA+。虽然公司目前资信状 况良好，但在本次债券的存续期内，公司无法保证主体信用评级和本次债券的信 用评级不会发生负面变化。资信评级机构每年将对公司主体信用和本次公司债券 进行一次跟踪评级。 在本次债券存续期间，若出现任何影响公司信用级别或债券 信用级别的事项，评级机构调低公司信用级别或债券信用级别，都将会对债券投 资人的利益产生不利影响。 七、 近些年来，在全国高速公路行业快速跨越发展的同时，针对发展过程中 暴露的问题以及社会对整个交通行业的关注，主管部门对交通行业的相关政策也 发生了重要变化:一是 2008 年，交通运输部对《收费公路权益转让办法》进行了 修改，对高速公路权益的转让提出了更加严格的限制条件；二是 2009 年国家逐 步取消政府还贷二级公路的收费 （福建省首批执行） ；三是 2011 年 6 月国务院五 部委在全国范围内开展为期一年的收费公路专项清理，重点解决公路违规设站、 超期收费、收费标准偏高等突出问题，并对收费公路的转让和上市融资做出严格 限制；四是 2012 年 8 月国务院发布《重大节假日免收小型客车通行费实施方案》 。 方案规定，春节、清明节、劳动节、国庆节等四个国家法定节假日，收费公路对 7 座以下小型客车实施免费通行；五是 2020 年防控疫情期间免征所有车辆高速 公路通行费。 上述这些政策的出台在一定程度上影响了高速公路企业的经营。公 司经营管理的高速公路严格执行相关政策规定，不存在违法、违规行为。但是， 公司的经营效益可能因为高速公路行业政策的变化而受影响。 八、遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集 福建高速 公司债券募集说明书摘要 说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权 利，发行人已制定《债券持有人会议规则》；为明确约定发行人、债券持有人及 债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，发行人聘任了兴业证券担任本次 公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。凡通过认购、购 买或其他方式合法取得并持有本次债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书 规定的《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等对本次债券各项权利 和义务的规定。 九、在本次债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持 续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级 期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或 财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以 动态地反映发行人的信用状况。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关 信息将通过中诚信证评网站（）予以公告，并由发行人在 上海证券交易所网站公告。 十、封卷募集说明书中本次债券名称为“福建发展高速公路股份有限公司 2020年公开发行公司债券”，本期债券为本次债券的首次发行，公告募集说明书 中明确债券名称为“福建发展高速公路股份有限公司2020年公开发行公司债券 （第一期）。本期债券名称变更不改变原签订的与本期债券发行相关的法律文件 效力，原签订的相关法律文件对更名后的本期债券继续具有法律效力。 十一、封卷募集说明书中约定“本次债券的发行总额不超过20亿元（含20 亿元），可分期发行，具体发行规模及分期方式根据公司资金需求情况和市场情 况确定”。本期债券公告募集说明书中明确“本期债券发行规模不超过人民币12 亿元（含12亿元）”。 十二、封卷募集说明书中约定债券期限为“不超过5年（含5年），可以为单 一期限品种，也可以为多种期限的混合品种”，在此范围内公告募集说明书中对 本期债券期限进行了明确，“本期债券分为两个品种，品种一期限为2年期；品 种二期限为5年期，附第3年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者 回售选择权”。 福建高速 公司债券募集说明书摘要 目 录 释 义 ............................................................. 1 第一节 发行概况 ................................................... 4 一、本次发行的基本情况 .................................................................................................................. 4 二、本次债券发行及上市安排 .......................................................................................................... 7 三、本次债券发行的有关机构 .......................................................................................................... 7 五、认购人承诺 ................................................................................................................................ 11 第二节 发行人的资信状况 .......................................... 12 一、资信评级机构及信用评级情况 ................................................................................................ 12 二、信用评级报告的主要事项 ........................................................................................................ 12 三、公司资信情况 ................ |
