|
融信（福建）投资集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）2019年度受托管理事务报告 19融信01 : 融信（福建）投资集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）2019年度受托管理.
时间：2020年06月30日 14:41:15 中财网
债券简称：19融信 01债券代码：155500.SH 债券简称：19融信 02债券代码：155501.SH 融信（福建）投资集团有限公司 （住所：福州市仓山区建新镇盘屿路5号奥体正祥城6号楼7层7-3） 公开发行 2019年公司债券（第一期） 2019年度受托管理事务报告 债券受托管理人： （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 2020年 6月 1 重要声明 国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”）编制本报告的内 容及信息均来源于发行人对外发布的《融信(福建)投资集团有限公司公司债券 2019年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意 见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的 承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本 报告作为投资行为依据。 2 目录 第一章本期公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况.............................. 4 第二章发行人 2019年度经营情况及财务状况.................................................... 6 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况............................................ 10 第四章本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况.................... 11 第五章债券持有人会议召开情况........................................................................ 12 第六章发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况 ........ 13 第七章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况............ 14 第八章本期债券的信用评级情况........................................................................ 15 第九章对债券持有人权益有重大影响的其他事项............................................ 16 第十章其他事项.................................................................................................... 17 3 第一章 本期公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况 一、 发行人名称 中文名称：融信(福建)投资集团有限公司 英文名称：RONGXIN (FUJIAN) INVESTMENT COMPANY LIMITED 二、 核准文件和核准规模 本次公司债券于 2019年 5月 29日经中国证监会“证监许可[2019]972号” 文核准公开发行，融信 (福建)投资集团有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、 “融信投资”）获准公开发行面值总额不超过 40亿元的公司债券。 2019年 7月 2日，发行人成功发行 40亿元融信(福建)投资集团有限公司公 开发行 2019年公司债券(第一期)，本期债券分为两个品种，品种一发行规模 28.50 亿元，简称“19融信 01”，品种二发行规模 11.50亿元，简称“19融信 02”。 三、 本期债券的主要条款 1、发行主体：融信 (福建)投资集团有限公司。 2、债券名称：融信 (福建)投资集团有限公司公开发行 2019年公司债券(第一 期)。 3、债券期限：本期债券分为两个品种。品种一为 4 年期，附第 2 年末投资 者回售选择权和发行人票面利率调整选择权；品种二为 5 年期，附第 3 年末投 资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权。 4、发行规模：本期债券发行总额为人民币 40亿元，其中品种一发行规模为 28.50亿元，品种二发行规模为 11.5亿元。 5、票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100元，按面值发行。 6、发行人调整票面利率选择权：：对于本期债券的品种一，发行人有权决 定在存续期的第 2 年末调整本期债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 2 个计 息年度付息日前的第 20 个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的 公告。对于本期债券的品种二，发行人有权决定在存续期的第 3 年末调整本期 债券后 2年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日 4 刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率 选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 7、投资者回售选择权：：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调 整幅度的公告后，债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记， 将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则 视为继续持有本期债券并接受上述调整。 四、 债券受托管理人履行职责情况 国泰君安证券作为本期债券受托管理人，2019年内按照本期债券受托管理 协议及募集说明书的约定履行了本期债券的受托管理职责，建立了对发行人的定 期跟踪机制，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。 本次债券发行后，国泰君安证券定期要求发行人提供“公司债券存续期重大 事项排查表”以便发行人核查是否发生相关重大事项；国泰君安证券定期向发行 人发邮件提醒核查当月新增借款和对外担保是否触发了中国证券监督管理委员 会发布的《公司债券日常监管问答（五）》中要求的需公告的条件，并提醒做好 信息披露工作。 报告期内，发行人未出现触发公告条件事件，国泰君安证券未发布受托管理 报告。 5 第二章 发行人 2019年度经营情况及财务状况 一、 发行人基本情况 中文名称：融信(福建)投资集团有限公司 英文名称：RONGXIN (FUJIAN) INVESTMENT COMPANY LIMITED 成立日期：2003年 9月 23日 注册资本金额：人民币 402,500万元整 注册地址：福建省福州市仓山区建新镇盘屿路 5号奥体正祥城 6号楼 7层 办公地址：上海市青浦区诸光路 1588弄虹桥世界中心 L1B 法定代表人：余丽娟 信息披露事务负责人：余丽娟 电话：021-52218818 传真：021-52218100 统一社会信用代码：91350100753146522F 经营范围：对房地产业、交通运输业的投资；房地产开发（以资质证书为准）； 商品房销售；建筑材料、计算机及软件销售；建筑工程和环保技术研发；自营和 代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营和禁止进出口的商品和技术 除外；企业管理咨询；市场营销策划；建设工程造价咨询；建筑工程项目管理。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、 发行人 2019年度经营情况 发行人主营业务为房地产开发业务。发行人专注于住宅物业开发，具有多年 的房地产项目运营及管理经验。近年来，发行人在深耕海西经济区市场的同时逐 步转型为面向全国一二线城市全面发展的大型房地产企业，项目主要分布于上海、 杭州、厦门、福州等一线、二线城市及漳州等三线城市，至今已成功开发了杭州 6 公馆、蓝孔雀、融信大卫城、澜郡花园等多个品牌项目，具备较强的综合开发实 力。根据中国房地产业协会及中国房地产测评中心联合编撰的《2019中国房地 产开发企业 500强榜单》结果显示，发行人在全国房地产企业中位居第 21名。 发行人主营业务收入情况如下： 单位：亿元 业务板块 2019年 2018年 收入 收入占比 （%） 收入 收入占比 （%） 房地产销售 514.89 99.70 342.59 99.69 其他业务收入 1.57 0.30 1.07 0.31 合计 516.47 100.00 343.67 100.00 2019年度，发行人实现主营业务收入 516.47亿元，较上年末增加了 50.29%， 同期实现净利润 69.47亿元，较上年同期上升 54.18%，发行人主营业务收入增长 较快，主要系报告期内房地产业务交付结转的面积增加较多所致。 发行人主营业务成本情况如下： 单位：亿元 业务板块 2019年 2018年 成本 成本占比 （%） 成本 成本占比 （%） 房地产销售 387.02 99.93 261.01 99.85 其他业务收入 0.29 0.07 0.39 0.15 合计 387.31 100.00 261.39 100.00 2019年度，发行人营业成本为 387.31亿元，较 2018年度增长 48.17%，主 要系报告期内房地产业务交付结转的面积增加较多所致，其中房地产销售的营业 成本占总营业成本比重在 99%以上。 发行人近两年期间费用情况如下： 单位：万元 项目 2019年度 2018年度同比变动 销售费用 118,455.68 101,327.90 16.90% 管理费用 117,110.33 104,604.14 11.96% 财务费用 -14,245.99 -15,594.62 -8.65% 合计 221,320.02 190,337.42 16.28% 7 2019年度，发行人销售费用同比增加 16.90%，管理费用同比增加 11.96%， 财务费用同比减少8.65%，相对幅度较小。发行人总的期间费用同比增加16.28%， 变化幅度较小。 三、 发行人 2019年度财务状况 发行人 2019年度主要财务数据 单位：万元 项目报告期上年同期 变动比率 （%） 原因 总资产 20,018,969.74 19,411,690.45 3.13 总负债 15,305,218.94 15,424,896.5 1 -0.78 净资产 4,713,750.80 3,986,793.94 18.23 归属母公司股东的 净资产 2,123,680.14 1,810,091.02 17.32 资产负债率（%） 76.45 79.46 -3.79 扣除商誉及无形资 产后的资产负债率 （%） 76.62 79.65 -3.80 流动比率 1.43 1.44 -0.47 速动比率 0.41 0.39 5.98 期末现金及现金等 价物余额 2,014,733.13 2,236,500.91 -9.92 营业收入 5,164,651.21 3,436,650.03 50.28 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加较多所致 营业成本 3,873,108.32 2,613,907.60 48.17 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加较多所致 利润总额 920,273.28 592,817.65 55.24 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加较多所致 净利润 694,740.36 450,600.34 54.18 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加较多所致 扣除非经常性损益 后净利润 609,988.65 298,819.60 104.13 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加较多所致 8 项目报告期上年同期 变动比率 （%） 原因 归属母公司股东的 净利润 426,760.42 325,306.91 31.19 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加较多所致 息税折旧摊销前利 润（EBITDA） 942,319.85 612,687.76 53.80 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加较多所致 经营活动产生的现 金流净额 1,516,540.13 1,441,330.49 5.22 投资活动产生的现 金流净额 -94,712.82 -454,700.80 79.17 主要系报告期内投资 支付的现金减少 筹资活动产生的现 金流净额 -1,643,595.11 -656,924.28 -150.20 主要系报告期内银行 借款等有息债务偿还 较多所致。 应收账款周转率 54.99 54.16 1.53 存货周转率 0.31 0.23 32.80 主要系报告期内房地 产业务交付结转的面 积增加导致营业成本 上升较快所致 EBITDA全部债务 比 0.23 0.11 109.09 主要系报告期内利润 增加，以及债务减少 利息保障倍数 1.93 1.15 67.95 主要系报告期内利润 增加 现金利息保障倍数 3.18 2.80 13.62 EBITDA利息倍数 1.98 1.19 66.09 主要系报告期内利润 增加 9 第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 一、本期公司债券募集资金情况 发行人已在中国建设银行股份有限公司福建自贸试验区福州片区分行及中 信银行股份有限公司福州分行开设募集资金专项账户，发行人、国泰君安证券及 中国建设银行股份有限公司福建自贸试验区福州片区分行和中信银行股份有限 公司福州分行已按照相关规定签署了本次债券募集资金三方监管协议。 本期债券合计发行人民币 400,000.00万元，本期债券扣除承销费用之后的净 募集资金已于 2019年 7月 3日汇入发行人本期债券募集资金专户。发行人对本 期债券募集资金到位情况出具了募集资金到账确认书。 二、本期公司债券募集资金实际使用情况 根据本期债券募集说明书中募集资金运用计划，本期债券募集资金扣除必要 的发行费用后，拟用于偿还已发行的公司债券。 截至本报告出具日，本期债券募集资金已全部使用，全部用于偿还到期的公 司债券，符合募集说明书相关约定。 10 第四章 本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况 本期债券采用无担保形式发行。 报告期内，发行人本期债券偿债保障措施与募集说明书中约定的一致，未发 生重大变化。 11 第五章 债券持有人会议召开情况 报告期内，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人 会议。 12 第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付 情况 一、本期公司债券本期偿付情况 本期债券的起息日为 2019年 7月 3日。本期债券品种一的付息日为 2020 年至 2023年每年的 7月 3日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的 付息日为 2020年至 2021年每年 7月 3日。本期债券品种二的付息日为 2020年 至 2024年每年的 7月 3日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付 息日为 2020年至 2022年每年 7月 3日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 本期债券本期债券品种一的兑付日为 2023年 7月 3日；若投资者行使回售 选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021年 7月 3日。本期债券品种二的兑 付日为 2024年 7月 3日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付 日为 2022年 7月 3日。 截至本报告出具日，本期公司债券尚未到付息兑付日，暂不涉及本息偿付， 故发行人不存在兑付兑息违约情况。 二、本期债券偿债保障措施执行情况 报告期内，发行人按照本期债券募集说明书的约定较为有效执行了本期债券 的相关偿债保障措施。 13 第七章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情 况 发行人在本期公司债券募集说明书中未约定除上述内容以外的其他义务。 14 第八章 本期债券的信用评级情况 根据中诚信证券评估有限公司出具的《融信 (福建)投资集团有限公司公开发 行 2019年公司债券(第一期)信用评级报告》，中诚信证券评估有限公司通过对发 行人主体长期信用状况和发行的 2019年公司债券进行评级，确定发行人主体长 期信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期公司债券的信用等级为 AAA。 作为本期公司债券的受托管理人，国泰君安证券特此提请投资者关注本期债 券的相关风险，并请投资者对相关事项做出独立判断。 15 第九章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项 一、 对外担保情况 截至 2019年末，发行人对外担保余额为 31.64亿元，相比 2018年末减少 10.63亿元。 二、 涉及的未决诉讼或仲裁事项 报告期内，发行人无重大诉讼、仲裁事项情况。 三、 相关当事人 报告期内，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。 16 第十章 其他事项 报告期内，发行人不存在可能会影响发行人偿债能力的重要事项、以及发行 人董事会或有权机构判断为可能会影响发行人偿债能力的重大事项。 17 中财网 |
