青桐资本研究数据发现,2015年是关键一年,融资数量开始起飞,这与当年国家政策相呼应。2015年3月,外管局发布跨境支付新政《关于开展支付机构跨境支付业务试点的通知》,跨境支付公司发展进入快车道。国家政策是金融行业发展公认的重要推手,青桐资本盘点了跨境支付的政策之路。 从2012年开始,资本逐年加大对跨境支付产业的投入,其发展驶入快车道。纵观其产业链发展,青桐资本观察到,收单业务主要被国际支付公司占据,国内公司正逐渐切入;汇款业务中国公司的市场占有率正在快速上升,价格混战;结售汇业务渠道增多,30家持牌公司加入竞争。 跨境支付产业链分析 以跨境支付在出海电商交易的流程为例,收单机构通过发卡行、卡组织的清结算,将钱打到商户的海外账户,随后收款公司进行相关的账户服务和转账,最后通过银行或者国内持牌机构进行结售汇。
完整的交易流程经历了跨境支付产业链上的收单、收款、结售汇三大环节。那2019年跨境支付产业链发展,有哪些变化与趋势,玩家又呈现哪些新特点?接下来,青桐资本将深入产业链的三大环节来分别探析。 收单:信息流与资金流的隔空对话 跨境收单即帮助一个国家的商户收取另一个国家客户的钱,类型主要分为3种:外卡收单、境外收单、国际收单。 从消费者的角度来看,在买完商品付款后,支付的环节其实已经结束,不会感知到收单。实际上,当交易产生,背后的收单模式已开始严格运行,完成信息流与资金流之间的流转。我们可以从下图了解收单2大重要环节:授权流程、结算流程。 其交易流程包括:a.对消费者发起的交易进行安全性与有效性的确认,交易信息将依次通过收单行、卡组织、发卡行和商户进行审核确认。b.交易信息确认后,卡组织向发卡行发出扣款指令,在卡组织的清算中心清算后归集到收单行,最终由收单行清分给商户。 外卡收单,出现在出口业务中,主要服务于中国商家收取国外消费者的货款。
在外卡收单领域,国际支付公司占主导,且发展相对成熟,其中有4家公司已先后在美国、荷兰、英国上市。青桐资本研究发现,它们的发展模式主要有2种类型,一类专注于做支付网关收单行,如Adyen;另一类则以Paypal为典型,不仅提供收单服务,还提供多元化的综合服务。
国内玩家已切入外卡收单业务,抢占市场份额,主要玩家有Oceanpayment钱海、ipaylinks。它们被业内看好,主要因为跨境电商尤其是独立站的爆发式增长,推动中小企业“小额高频“支付需求的攀升。 |