|
Wind数据显示，半导体指数2019年以来累计涨幅80.13%，其中被投资者奉为“稀缺的射频芯片”标的的卓胜微（300782.SZ）股价涨了10倍，通过收购北京豪威和思比科，切入正在爆发的CIS市场的韦尔股份（603501.SH），以及模拟芯片龙头圣邦股份（300661.SZ）涨幅均超过250%。另外，业务主要为指纹识别芯片的汇顶科技（603160.SH）的市值更是突破千亿元。 这些股价一路飙涨的芯片股的“买入”、“推荐”报告中推崇的“逻辑”，无一不是“国产替代”、“实现从0到1的突破”……尽管市面上的主流策略报告都比较一致性地推荐科技板块，奶酪基金基金经理庄宏东向《华夏时报》记者表示，目前科技股处在“春秋战国”时代，因此很难判断到底哪家公司最终能跑出来，这个阶段由于投入比较大，企业的财务数据一般都不怎么好看，盈利能力难以持续。“另外国产替代是技术达到了才能实现替代，这是前提条件，从估值层面上说，市场估值很多是非业绩层面，还有资金、预期等角度。” 有分析师表示，2018年华为芯片采购绝大多数都是在美国，现在已经有序导入国产供应商，华为最近对供应链的拓展非常明显，像华为mate30的射频开关就用到了卓胜微的产品，以前国内的供应链很少进入旗舰的机型，这个趋势很确定。” 另外有手机业内人士表示，Mate30系列采用了30多颗闻泰科技（安世半导体）提供的功率器件和逻辑芯片。由于来自美国的安森美遵守禁令停止向华为供货，导致安世半导体得以迅速扩大与华为的合作。
目前，在所有的国产替代中，操作系统无法替代是最大的问题。截至2019年4月，在移动端操作系统中，谷歌安卓系统占74.85%，苹果iOS占22.94%，其余平台占比都不超过1%。8月的华为开发者大会上，华为赶鸭子上架的推出了1.0版本的鸿蒙OS，并已经搭载到了荣耀智慧屏上。 上述手机业人士表示，生态依旧是严重限制鸿蒙OS的重要因素，也是因为这样的原因，华为Mate 30系列在确认不能预装谷歌GMS的背景下，依旧选择搭载基于Android开发的EM UI系统，这也是无奈。 |
