|
中金公司发布报告称，中国建材（03323）公布前三季度业绩：收入1831.4亿元，同比增长16.8%；归母净利润 104.3亿元，同比增长36.2%；其中2019年三季度归母净利润46.61亿元，同比增长21.2%，环比增长47.4%，超出该行预期，主要是毛利率、减值情况好于预期，税率略低于预期。 该行认为，2019年四季度公司水泥主业盈利或有一定超预期空间。中期来看，未来两年产能置换将导致全国熟料有效产能较2018年累计净增4000万吨（或3%），我们认为产能置换对2020年公司整体业绩影响有限。 该行表示，维持其“跑赢行业”评级，目标价8.90港元。 |
