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格隆汇获悉，6月25日，预拌混凝土生产商中国神力建材控股有限公司(以下简称“神力建材”或“公司”)向港交所递交上市申请资料，显示独家保荐人为脉搏资本。 神力建材是河南省郑州一间享誉盛名的预拌混凝土生产商，自二零零三年成立河南神力起已累积约15年的经验。公司主要从事预拌混凝土产品的生产及销售。公司有时按客户要求生产及销售湿混砂浆产品。于往绩记录期间及直至最后实际可行日期，公司已取得认可实力的多个奖项。公司亦被认定符合ISO9001。根据弗若斯特沙利文报告，截至2018年12月31日止年度，按收入及产量计，公司为郑州及河南省最大的预拌混凝土产品供应商，在郑州的市场份额分别约为3.1%及2.7%，在河南省的市场份额分别约为1.1%及0.8%。 凭藉公司强大的生产技术、管理团队丰富的行业经验、主要供应商及客户的牢固业务关系、处于受益于政府政策的郑州的战略位置及严格的质量控制措施，公司于截至2018年12月31日止3个年度实现盈利的稳定增长。 截至2018年12月31日止3个年度公司营收从2016年的3.31亿元上升至2018年的6.95亿元，复合增长率达44.9%；同期公司的毛利由2016年的约3780万元增至2018年的约1.19亿元，复合年增长率为约77.6%。公司录得毛持续增长，截至2018年12月31日止3个年度分别为约11.4%、13.6%及17.1%，主要由于产品的平均售价上涨、整体业务模式的有效规模经济效应、成本控制系统、高质量产品及经验丰富的敬业管理团队。 公司拥有生产C10至C100各种抗压强度的各种预拌混凝土产品及特制预拌混凝土产品以及M5至M30各种抗压强度的湿拌砂浆产品的设备和能力。于往绩记录期间，公司的产品主要包括抗压强度介乎C15及C60内的常规预拌混凝土产品。 公司经营三间搅拌站，即神力搅拌站、神通搅拌站及港发搅拌站，该等搅拌站为选址具有战略意义的地区搅拌站，服务于郑州北部、东部及东南部地区有建筑项目场地的客户。值得注意的是，公司三间搅拌站产能利用率普遍偏低，神力搅拌站利用率更是从2016年的68.6%持续下滑。而除去新建设的港发搅拌站，神通搅拌站产能利用率近三年来提升缓慢。而从公司整体产能情况可以发现，产能利用率提升缓慢，或在于整体业务量增长缓慢，虽然近三年产能利用率逐渐下滑，但实际产量均保持稳定，因此，实际上业务增长的缓慢系导致产能利用率下滑的原因之一。 募集资金用途：将用于收购一间上游碎石场的全部或绝大部分的权益；将用于通过加强对混凝土质量的核证；将用于加强销售及市场推广能力，以及提高市场知名度及认可程度；将用于提高自动化水平及完善信息技术基础设施；将用于产品组合的多元化；将用于加强研发能力；将用作混凝土业务的营运资本；将用作营运资金及其他一般公司用途。 |
