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2019股东大会见闻 总结： 1）公司石膏板价格一季度略有下降，4-5月相对稳定，原材料价格也较稳定。 2）未来石膏板产能目标为30亿平米，今年龙牌和泰山均有增量产能。 3）龙骨市场比石膏板市场空间更大，公司战略发展龙骨业务。从今年开始考核经销商龙骨配套率指标，远期配套率80%。 1、公司近年石膏板价格走势如何？ 2017年上半年，泰山产品开始涨价，整体产品涨价是从三季度开始，四季度价格达到最高点。2018年一季度延续17年四季度的形势，成为相对的旺季。涨价原因主要是因为行业受到供给侧改革影响产能有限，原材料价格上涨。从2018年三季度开始，产品价格开始逐渐企稳。 2、公司产品价格在4-5月份，是否较大下降？ 今年以来产品价格略有下降，4-5月份以保价为主，均价与一季度相比略低。公司产品价格是梯队的形式，龙牌均价最高，泰山高端产品比龙牌价格略低，高端销量占泰山整体30-40%，梦牌定位中低端，产品均价最低。只有在2017年10月份时泰山高端产品和龙牌价格几乎持平，后来经过价格调整又拉开差距。 3、原材料价格是否有较大波动？ 护面纸价格最近都比较稳定。 4、公司产品销售结构如何？如何应对行业内的中小企业？ 在宏观经济形势不好的时候，低端产品销量就占比大一些。同时做渠道下沉，降低小企业的市场份额。 5、截止2018年，公司产能和销量情况如何？ 2018年，公司产能24.7亿平米，其中龙牌5.1亿平米、泰山17.7亿平米、梦牌1.9亿平米。2018年，公司销量18.69亿平米，其中龙牌3.2亿平米、泰山15.3亿平米、梦牌1700万平米。 6、公司对产能利用率有无硬性指标？ 通常一条线产能500万平米就可以实现盈亏平衡，因此不会要去100%满产状态。 7、公司在国内和国际的市占率情况？ 按照销量口径计算，公司国内市占率为60%，国际16%。公司只有很少一部分出口，约300万平方米。 8、新增产能规划如何？ 公司发展目标为实现30亿平米的产能，龙牌今年销量是增长的，产能也会有比较大的增量。截止2018年底，龙牌产能5.1亿平米，今年预计有4条线投产，每条线3000万平米产能。此外龙牌规划12条线2-3年内投产。泰山规划未来还有9条新增产能，目前有50多条线。 9、18年收购梦牌的初衷？ 梦牌是以较低成本完成收购的，比公司自建生产线的成本低。同时扩大产品品类，提高市占率。 10、公司未来发展规划？ 2004年时，北新集团是多元化的经营状态，后来选择专业化路线发展，聚焦石膏板业务。未来我们会继续完善战略布局，强化渠道优势，而且注重产品在墙体领域的应用。目前石膏板80%应用于吊顶，20%应用于墙体，未来希望墙体：吊顶的应用比例为8：2。公司产品在商业和住宅的销售比例是7：3，未来会重视拓展住宅这个更大的市场。 11、龙骨业务公司有何规划？ 龙骨行业的产值比石膏板大很多，1万平石膏板配套15-18吨龙骨，全国龙骨销量约468吨，营收规模300亿元，公司市占率还很低。吊顶用一层龙骨，隔墙要用两层龙骨，龙骨的规格也比较复杂。公司会逐步提高石膏板和龙骨的配套率，提高龙骨行业的市占率。 12、公司的龙骨产品有何优势？ 龙骨的原材料是热镀锌带钢，我们产品镀锌含量很高，防锈蚀等性能更突出，龙骨和石膏板产品都可以和建筑同寿命。我们的生产机器比行业竞争者贵几十倍，对应产品价格比行业高很多。现在行业用木龙骨的比较多，因为价格低，但是应用起来支撑性能没有钢材好。 13、龙骨产品一季度销售情况如何？ 2018年龙骨销量同比增长15%，龙牌龙骨在整体占比较大，龙牌10.5万吨、泰山6.7万吨。一季度销量同比增长40%多，共销售4.6万吨，全年销量还要根据国内经济形势判断。因为钢材涨价，公司龙骨毛利率有下降。 14、公司龙骨产品在市场的应用情况？ 大工程会配套我们的龙骨，因为对于品质的要求较高。100平米房间用石膏板和龙骨，成本在2000-3000元，在整体装修费中占比较低。C端的消费者价格敏感度并不高，现在公司以教育市场强化品牌为主。 15、公司销售渠道架构是怎样的？ 公司整体经销商有2000-3000家，其中泰山占比较多。北新有7个区域公司，区域公司是虚拟的经营中心，负责调配区域内的产能和销售渠道；泰山是有实体的销售公司来运作，全国40-50个销售公司，公司一共有70多个销售公司。区域公司会有大区经理、销售经理、销售代表等，大区经理按照市场大小和规模来分，重点省市会同时有多个大区经理。 16、销售公司\/区域公司和经销商的合作关系？ 公司渠道销售占大部分，以经销商为主，经销商对公司现款现货，可以更好的控制账期。我们只负责一级经销商，经销商基本都是排他的。销售公司\/区域公司负责管理对应区域的经销商，并提供前期客户拓展和售后服务，重大项目的客户销售经理会直接对接，再分给经销商来供货。 17、如何对销售公司\/区域公司进行考核？ 公司给定的目标主要有收入、利润、应收账款、市占率、产品均价等。今年公司开始考核龙骨配套率的指标，远期目标是80%的配套比例。 |
