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最后，太和令人困惑的“战争主导”计划取得了实质性进展，万科决定入股太和。 7月31日上午，太和宣布控股股东太和投资、公司实际控制人黄启森先生与海南万依管理服务有限公司于2020年7月30日签署《股份转让框架协议》，太和投资拟将其19.9%的股份转让给海南万依。根据公告，海南万依是万科100%股份的子公司。据了解，标的股份转让价格为每股4.90元人民币，相当于前述每股4.90元人民币基础上的目标公司19.9%的股份，总对价约为24.27亿元人民币。 两天前，万科进入太和的传言再次出现。根据新消息，万科希望引进一家金融机构。受此影响，7月30日，a股开盘半个小时，泰和股价每日上涨。 万科为什么要入股泰和，两家风格不同的公司？万科上市后，处于资金链危机中的泰和能否彻底复兴？ 在股份过户上设置先决条件 万科入股泰和的传言始于7月初，但从未有过。直到7月29日，有报道称泰和引领了“战争”的新潮流，万科将联合金融机构进入。这引起了资本市场的变化，太和的股价上下波动。 7月30日晚，万科甲在互通平台上回应是否与泰和集团展开战略合作谈判，称以上市公司正式披露的信息为准。 没有直接的否认！这个答复背后隐藏着大量的信息。据消息人士透露，7月30日下午，万科和泰和正式签署了战争投资协议。之后，7月31日上午，泰和发布了《关于控股股东签署《股份转让框架协议》的公告》。 值得注意的是，万科在泰和的持股为标的股票的转让设定了前提条件。其中，第一，太和制定了债务重组计划，并与债权人达成了协议。债务重组方案能够支持泰和恢复正常生产，支持泰和持续经营，债务重组方案能够得到泰和和万科的一致认可；二是万科完成了对泰和的法律、财务和业务尽职调查，并就尽职调查中发现的问题的解决方案和拟定的交易计划达成一致。不存在影响拟进行交易的重大问题，也不存在影响太和资产、债务和业务的重大问题或重大不利变化。 泰和表示，此次股权转让的最终成果取决于相关前提条件能否满足，且存在不确定性，因此建议投资者关注投资风险。 此外，公告还表明，泰和是一个独立的商业实体，应该用全部资产对自己的债务负责，完成债务重组。万科对泰和的经营和债务不承担任何责任，也没有责任提供任何信用增级措施或财务援助。 截至一季度末，在泰和十大股东中，母公司泰和投资持有约12.188亿股股份，全部为非限制性股份，占公司总股份的48.97%。黄启森的妻子叶莉持股12.05%，黄启森的姐姐黄敏持股1.52%，黄启森的家人持股62.69%。 万科入股后，泰和的控制权会发生变化吗？公告指出，公司控股股东签署股权转让框架协议不会导致公司控制权发生变化。 万科为何入股？ 流动性受到挑战，泰和面临一系列事件，如不诚实、股权冻结、暂停交易和重组、逾期还款、项目延期交付等。引进战争投资是泰和目前解决资本危机最关键的一步。 泰和“战争”的消息满天飞。传闻中的竞标名单上约有10家企业，包括中央企业中国金茂、保利地产和中国铁建，以及当地国有企业厦门建发、厦门国茂和厦门翔宇，以及已确认持股的万科。 4月底，泰和发布了计划引入str的消息 5月13日，泰和披露了引进战略投资者计划。泰和宣布，泰和投资正计划引进公司战略投资者，相关交易可能涉及公司控制权的变动；本次引进的战略投资者的主要业务包括房地产业务，计划中的交易需要主管部门的事先批准。 据媒体报道，泰和引进的战略投资者很可能是中央企业或国有企业。然而，从那以后，福建国有企业厦门国茂和建发都否认接管泰和。这也使得太和引进战争投资变得更加复杂和混乱。 直到6月底，太和领导“战争”的计划没有实质性进展。 7月初，万科进入太和战争投资的传闻名单。据一些媒体报道，关于引进战争投资的谈判进展顺利，最初认为框架可以在7月5日前签署。然而，签署协议的过程是复杂的，在签署协议之前仍然存在不确定性。 7月7日，泰和在给深交所《年报问询函》的回复公告中披露了引进战争投资的进展情况。到目前为止，引进战略投资者还处于规划阶段，各方还没有签署相关的股权转让协议或合作框架协议，能否签署还不确定。 现在，谣言成真了，许多业内人士仍然感到惊讶。 在回答“万科真的愿意成为泰和的第二大股东吗”的问题时，一些业内人士甚至说：“除非万科基因突变。”原因是万科和泰和在企业文化、公司治理和财务管理上有所不同。 那么，万科为什么要入股太和？一位不愿透露姓名的房地产老手说，我听说政府正在牵线搭桥。然而，这还没有得到万科和泰和的证实。 泰和作为一家民营品牌房地产企业，在高端住宅方面取得了一些成绩。我相信很多人都不想看到太和倒下。作为“三大房地产公司”之一，万科以“白衣勇士”的身份进入泰和，无论是资金的投入、对资本市场信心和信任的重建，还是随后的债券重组，对泰和来说都是一件好事。万科的代言将帮助泰和尽快走出困境。一些分析师指出。 万科表示，这是万科主动帮助行业合作伙伴的投资行为，我们希望帮助泰和走出困境，逐步恢复正常的经营秩序。然而，股权转让能否最终实现取决于相关前提条件能否满足，仍然存在不确定性。" 泰和在7月31日的公告中表示，股权转让将有助于优化公司的股权结构，有助于公司不断完善公司治理，同时有助于推进公司当前的债务重组工作，盘活现有资产，维持正常经营，从而有助于实现公司的长期价值，维护公司和股东的利益。 此外，据行业分析，万科入股泰和的原因之一是与泰和高端产品优势互补。韩毅智库首席分析师张华东表示，太和有两大优势。首先，产品体系相对高端；第二，一些核心城市的库存。 下半年有242亿到期债务 2018年，泰和的资金链危机首先出现，然后它选择出售项目的股权“自助”，以缓解现金流困境。谁曾料想到，今年初的疫情成为压倒泰和的最后一根稻草，房地产行业的销售受阻，泰和的现金流也遭遇挫折。 根据Cree的统计，今年上半年太和的合同销售总额仅为254.1亿元，而2019年同期为456.7亿元。第一季度，泰和的经营现金流入仅为32.52亿元，仅为去年同期的15%。 销售收入和融资能力的下降使得负债累累的泰和难以为继。因为太和在短时间内偿还了太多的债务。 根据泰和7月7日给深圳证券交易所的回复，截至2020年6月12日，泰和的逾期贷款金额为人民币235.58亿元。截至2020年7月7日，太和的逾期金额为270.65亿元。 此外，太和2020年到期债务555.11亿元 关于债务危机，7月7日，泰和在回复深交所询证函时曾表示，针对2020年到期的债务，公司计划通过多种方式从不同渠道处理到期还款资金的归集，努力降低债务风险。 |
