振静股份回复问询函：不存在以投资对外拆借资金情形

　　10月16日，资本邦讯，振静股份(603477.SH)发布关于上海证券交易所问询函的回复公告。

　　公告显示，四川振静股份有限公司(以下简称“公司”或“振静股份”)于2019年9月20日收到上海证券交易所《关于对四川振静股份有限公司2019年半年度报告的事后审核问询函》，现对上交所提出的报告期内三大产品线变动的原因和合理性、经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因等问询做出了回复。具体内容如下：

　　半年报披露，公司拥有汽车革、鞋面革、家私革三大产品线，2019年上半年实现营业收入2.84亿元，同比下降9.78%，实现归属于上市公司股东的净利润2432万元，同比下降13.06%。其中，鞋面革产品收入同比上涨19.64%，汽车革产品毛利率同比增加2.90个百分点。报告期内三大产品线的营业收入、毛利率，以及同比变动情况，并分析变动的原因和合理性。

　　振静股份称，鞋面革营业收入较上年同期增加了2,571.62万元，同比增长了19.64%，营业收入增加的主要原因是销量增加影响所致，具体原因如下：报告期内，公司根据市场需求变化，积极开发新的客户，针对客户需求调整生产工艺，推出鞋面革新产品，以匹配不同客户需求的产品结构，不断扩大市场份额;本期开发的主要客户有温州加利利、红蜻蜓、莆田百合鞋业、丹阳加美皮革、莆田鑫龙鞋业等公司，本期新开发客户共销售305.84万SF，销售收入增加3,338.97万元。鞋面革毛利率较上年同期增加了2.83个百分点，毛利率增加的主要原因是单位成本下降影响所致。单位成本下降的主要原因系国际皮革市场需求疲软以及公司在国外集中批量采购有议价优势，从而使公司皮料采购价格低于去年同期。

　　报告期内，受国内乘用车市场低迷的影响，同时客户根据市场情况消化现有库存，公司汽车革产品销量较去年同期下降了56.02%，营业收入较去年同期下降了52.45%，下降的主要原因系受国内乘用车市场行情持续低迷的影响，但是公司坚持长期发展战略，着力开发汽车革新客户、新车型，提高产品质量，控制生产成本，汽车革产品毛利率较去年同期增加了2.90个百分点;公司预计，随着乘用车市场的逐步回暖，公司参与的新车型开始交货，公司汽车革产品销量将会逐步回升。

　　汽车革营业收入较上年同期减少5,253.20万元，下降了52.45%，减少的原因是销量下降影响所致，销量下降的主要原因是本期国内乘用车市场行情持续低迷，公司本期对上海国利汽车真皮饰件有限公司(广汽指定配套加工厂)销量下降幅度较大，销量比上年同期减少490.62万SF，下降幅度为73.45%;销售收入比去年同期减少6,315.17万元，下降幅度为72.45%。

　　汽车革毛利率较上年同期增加了2.90个百分点，毛利率增加的主要原因是本期比去年同期新增广汽三菱“奕歌”和“欧蓝德”两个车型配套座椅产品，上述两个产品本期销售收入为1,297.48万元，并且上述两个产品是公司以深加工成裁片形式供货，因此去年同期相比产品结构发生变化，导致成本小幅上升以及产品售价相应提高综合影响所致。

　　家私革销售数量比去年同期增加51.43万SF，但营业收入较上年同期减少245.88万元，同比下降了3.19%，销售收入减少的主要原因是家私革产品与国内房地产市场关联度较高，国内房地产市场降温从而影响到家具(家私革)需求量，再加上消费者心态变化和国际贸易争端等因素，以及本期原皮价格下降等原因综合影响，导致市场竞争更为激烈，公司为了拥有一定的市场占有率，会根据市场行情调整单位价格，所以本期单价比去年同期下降11.83%，从而导致本期销售收入下降。

　　革产品尤其是与国内房地产市场关联度较高，国内房地产市场降温也影响家具(家私革)需求量减少，导致市场竞争更为激烈，公司为了拥有一定的市场占有率，在产品定价时会根据市场情况随时调整价格，所以本期平均单价比上年同期下降11.83%，大于成本下降幅度，从而导致本期毛利率比去年同期下降5.57个百分点。

　　半年报披露，公司报告期内经营活动产生的现金流量净额1841万元，同比减少47.23%;存货期末余额4.8亿元，较上期期末增加4424万元;其他非流动资产期末余额2689万元，其中主要为2019年6月预付2000万元股权转让款项，后公司再次评审，认为拟投资企业的经营业务与公司产业关联度不高，经公司研究并与对方友好协商决定终止该项投资，该笔股权转让款已于2019年7月全额收回。经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因。营业收入下降的同时，存货增加的原因和合理性。对外投资短期内即终止、前期预付款项的原因和合理性，是否涉及关联方、是否存在以投资对外拆借资金的情形。

　　振静股份表示，本期按销售合同计划回款，同时公司加紧沟通协调主机厂结算新开发车型产品的款项，本期一次性结算应收A7M车型应收款项6,029.07万元，导致本期应收账款回款比去年同期增加;因此报告期内公司加大了原材料采购量，支付的货款相应增加;另外为了进一步保证部分原材料供应和寻求降低原材料采购成本，本期公司与供应商议价时，应部分供应商要求，本期比上年同期缩短了部分供应商的货款结算周期。在上述因素综合影响下，本期应付账款本期期末余额比本期年初金额减少1,390.81万元，而去年同期应付账款期末余额比其期初余额增加2,111.51万元。去年新设子公司四川振静皮革服饰有限公司，故本期职工人数与去年同期相比平均增加109人，导致本期支付的职工薪酬较去年同期有所增加;原材料采购增加，增值税进项税相应增加，应交纳的增值税减少。以上原因综合影响，导致本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少。

　　振静股份还指出，报告期内，公司营业收入下降的同时，本期期末存货比期初增加4,424万元的主要原因是本期主要原材料(原皮)价格持续下跌，公司把握原皮的低价行情，加大了原材料的采购量，因原皮保存期限较短，公司生产成半成品(蓝湿皮)存放，导致半成品(蓝湿皮)库存金额较上年同期增加4,576.63万元。

　　(1)对外投资短期内即终止、前期预付款项的主要原因：

　　公司对外投资目标公司是成都新朝阳作物科学有限公司(以下简称“目标公司”)，主要研发、生产、销售植物源农药、土壤调理剂和天然植物调节剂。公司于2019年6月初开始接触目标公司，了解其拟引进外部战略投资者，公司组织相关人员进行了初步尽调。经初步尽调，公司判断成都新朝阳作物科学有限公司核心产品芸苔素具有较高的技术壁垒，目标公司及其所处行业前景较好，具有一定投资价值，决定使用自有资金进行投资。基于新朝阳公司资质较好，有意向参与的投资者较多，公司为了把握投资机遇，于2019年6月25日与持有成都新朝阳作物科学有限公司100%股权的控股股东成都乐姿投资有限公司签订《投资框架协议》，协议约定公司出资4,000.00万元从成都乐姿投资有限公司受让成都新朝阳作物科学有限公司10%股份。公司按框架协议约定于2019年6月26日预付了2,000.00万元的投资款，以便于展开后续尽调工作。本次对外投资的实施，将增强公司的抗风险能力，也积极促进了该企业的发展，有利于提升我国农业产业的国际竞争力。

　　公司2019年7月专门安排人员对成都新朝阳作物科学有限公司进行了走访和调查，目标公司总体状况良好，在行业内具备一定的优势，公司投资后具有较大的增值空间。但目标公司主要从事生物源、植物源农业投入品的研发和推广，产品为植物源农药、土壤调理剂和天然植物调节剂等，其产业、产品与公司目前的产业、产品的关联度不高，公司仅作为战略投资者投资，暂不能深化、提升公司的主营业务。虽然本项目具备较高的投资收益可能，但就目前振静股份发展的情况而言，公司还是要把资金用于主营业务的发展和日常运营中，保持公司持续、稳步发展;为此公司管理层最终决定终止此次收购目标公司股权的事宜，经双方友好协商，成都乐姿投资有限公司于2019年7月退回了2,000.00万元预付款项，根据框架协议条款，经双方一致同意终止交易后，交易方在规定期限内归还该笔预付款，无须承担任何责任。

　　(2)该对外投资交易方系成都乐姿投资有限公司(实际控制人为何其明)，与本公司不存在关联方关系，本次投资系根据前期尽调并按照经双方签署生效的《投资框架协议》约定的条款支付一定比例股权投资款，并在双方终止交易后已全额收回，不存在以投资对外拆借资金的情形。

　　(3)公司关联方四川和邦生物科技股份有限公司(以下简称“和邦生物”)于2019年7月30日披露的《购买资产暨对外投资公告》(公告编号：2019-50)显示，和邦生物通过股权转让和增资的方式投资成都新朝阳作物科学有限公司，交易完成后和邦生物将合计持有标的公司5%的股权。公告披露，和邦生物与乐姿投资、标的公司分别于2019年6月25日签署了《投资框架协议》，2019年7月29日签订《股权转让协议》、《增资协议》，并在签订框架协议后现金支付了投资款项。和邦生物《2019年半年度报告》披露，截至2019年6月30日，和邦生物货币资金余额6.00亿元，归属于上市公司股东的净资产110.10亿元，具备投资能力。公司与和邦生物同时期分别支付了协议款项，公司不存在以投资对外拆借资金的情形。

　　振静股份还发布了股票交易异常波动公告。

　　振静股份股票于2019年10月15日、10月16日连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。根据《上海证券交易所股票交易规则》的相关规定，前述情况属于股票交易异常波动情形。

　　振静股份称，经公司自查，公司目前生产经营活动正常，市场环境、行业政策未发生重大调整，内部生产经营秩序正常，不存在应披露而未披露的重大事项。公司书面向公司控股股东、实际控制人征询，截止至本公告披露日，除公司于2019年9月24日、26日及27日披露的重大资产重组相关的公告中已披露信息外，公司、公司控股股东和实际控制人均不存在其他影响公司股票交易异常波动的重大事项，不存在应披露而未披露的重大事项。公司未发现需要公司澄清或回应的媒体报道或市场传闻;未发现其他可能对公司股价产生较大影响的重大事件;公司前期披露的信息不存在需要补充、更正之处。公司控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员在此次股票交易异常波动期间均不存在买卖公司股票的情况。

　　图片来源：123RF

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